国债期货午盘集体上涨，30年期主力合约上涨0.39%，10年期主力合约上涨0.1%，5年期主力合约上涨0.07%，2年期主力合约上涨0.03%。

　　公开市场方面，央行公告，10月12日开展了500亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有3000亿元14天期逆回购到期。

　　资金面方面，隔夜shibor报1.2960%，上涨0.27个基点；7天shibor报1.3460%，上涨1.50个基点；14天shibor报1.3500%，下跌0.13个基点；1月shibor报1.4140%，下跌0.38个基点；3月shibor报1.4300%，与前一交易日持平。

　　银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.3300%，涨3.00个基点；FR007报1.4100%，涨8.00个基点；FR014报1.4300%，涨8.00个基点。

　　银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.3000%，涨1.00个基点；FDR007报1.3400%，涨2.00个基点；FDR014报1.3500%，涨0.13个基点。

　　机构观点方面，中信固收研报指出，10月9日，中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法(征求意见稿)》(以下简称《运作办法》)及其配套规则公开征求意见。总体来看，本次《运作办法》修订体现了投资运作适度松绑与风险监管持续强化并重的政策导向。本次修订明确债券基金80%以上的基金总资产应投资于债券、资产支持证券等资产，进一步统一资产比例认定口径。对于部分通过杠杆运作、同时维持较高权益仓位的二级债基而言，债券资产配置要求或有所提高，非债资产投资空间相应受到约束。同时，偏债混合基金的权益类资产投资比例上限为30%，部分原有权益仓位上限较高的存量偏债混合产品或面临基金分类调整及投资范围重新界定。另一方面，基金投资其他基金比例上限提高、国债期货资产认定规则优化，为“固收+”产品通过ETF开展权益配置、利用衍生品管理利率风险提供了更多空间。我们认为，后续部分中高波“固收+”产品或面临债券底仓与权益仓位的再平衡，相关调整对债券配置需求及产品风险收益特征的影响值得持续关注。

　　华泰固收研报指出，本轮稳增长政策有望推动社融边际修复，但结构上仍以财政和准财政力量为主，债市可能面临阶段性扰动，逆转风险不大。近期稳增长政策密集落地，有望带动四季度GDP增速小幅企稳，债市后续面临宽信用、信贷数据、新政策博弈等扰动，但实际幅度预计都有限。考虑到货币政策呵护、跨季后理财增配等现实条件，债市大方向依然偏有利，调整仍是配置机会。操作上，十年国债近一个月持续震荡，短期中欧贸易磋商降低外需风险，股市底部有支撑，长债赔率依然有限，3-5年期限利率债有望受益于宽松逻辑。超长端仍有相对机会，但操作难度有所加大，长久期信用债交易拥挤，谨慎下沉。