1、先说共同点：都不是“外挂”，是券商管控内的合规终端

两点先对齐，避免被营销话术带偏：

• 两者都是第三方开发、券商采购部署，走券商柜台把委托发到交易所，不是P2P直连
• 都支持Python写策略，覆盖“数据获取→编写→回测→仿真→实盘”全链路
• 都在券商白名单/沙箱/风控体系内运行；过去那种本地直连、指令外发的外接模式，按现行口径已受限
• 差异不在“谁更能赚钱”，而在策略跑在哪、数据怎么来、你能接多少外部东西。

2、运行模式：本地活 vs 云端活（最本质分水岭）

QMT——本机当服务器

策略默认在本地客户端跑，三种驱动机制：

1. 逐K线驱动（handlebar）：历史回测和盘中逐根K线复用一套逻辑
2. 事件驱动（subscribe）：订阅盘口分笔，Tick到来即时算信号
3. 定时任务（run_time）：盘前选股、收盘统计按间隔触发
4. 代价很直白：电脑必须开机联网，断电网蓝屏策略就停。MiniQMT轻量模式只把QMT当行情/下单网关，策略放本地IDE跑，但注意——绕开内置沙箱把信号丢给外部进程那种写法，券商监控到会限权 。

PTrade——券商云端托管

1. 策略传上券商机房沙箱，初始化、盘前、盘中、盘后事件串行跑完，委托主推/成交主推走服务端回调。
2. 最大优势：本机关了照跑7×24，上班族不用挂机到收盘；最大限制：代码在云端，不能用本地PyCharm直连进程，外部数据库得走平台预装能力 。

一句话：QMT是“我自己的工作台”，PTrade是“券商代管车间”。

3、数据、周期、第三方库：自由度的真实差距

• 历史数据获取
  QMT要自己提前用客户端把Tick/分钟/日线拉到本地，不补数据回测直接空跑；PTrade服务端直接取，调 get_price() 就行，不用手动下载
• 周期覆盖
  QMT基础周期含tick/1m/5m/1d，周月线由日线合成，3m/10m由1m或5m合成；PTrade原生给1m/5m/15m/30m/60m/120m/日/周/月/季/年，部分券商附送L2逐笔
• 第三方库
  QMT内置Python环境+白名单库，本地还能自装Pandas/Numpy/ML框架，接Tushare、本地MySQL都行；PTrade封装了一堆库可直接调，但服务端不让自由访问外网库和自己搭的网络服务，做重度多因子得受点限
• 品种边界
  QMT端通常能铺到股票/两融/可转债/ETF/北交/港股通/期货/期权；PTrade以A股现货+ETF+可转债+两融为主，做衍生品跨品种选QMT

4、怎么选+怎么开（别APP自助点，先找白名单）

对号入座：

• 会Python / 做盘前选股、多因子、Tick回测、碰期权期货 → QMT
• 零代码或刚入门 / 只做股票ETF可转债 / 要关机自动跑 → PTrade
• 小资金试水：先PTrade模板（网格、条件单、TWAP/VWAP）跑通闭环，再补MiniQMT写第一个双均线
  
• 开通硬条件（各券商微调）：

1. 满18岁、A股账户正常
2. 风险测评C4积极型及以上，C3基本批不了
3. A股实盘经验多数看满6个月
4. 资产门槛因版本差很大：基础/Mini版有低门槛通道，全功能+极速柜台更高，以客户经理口径为准
5. 两款软件本身通常可免费申请开通、无软件年费；L2、极速柜台、专属席位是否另计，开户前问死

标准流程：

1. 找客户经理要专属链接录量化白名单（自助开户页面看不到入口）
2. 验资达标→业务办理里签《程序化交易风险揭示书》+做报备问卷
3. 1–3个工作日批，邮箱发官方下载地址
4. 先领测试账号跑模拟盘，看信号触发/重复发单/成交回报，再小资金切实盘

避坑：别信“破解版本地直连”；极速柜台中低频用不满，别被销售话术逼着堆资产。PTrade回测和实盘端多数券商隔离，回测走模拟端，别在实盘环境硬跑消耗资源。

我司上市券商平台，可提供QMT/PTrade免费使用，低门槛免费提供QMT/PTade量化软件，费率优惠，有需要可评论或私信交流！