一个朋友上个月翻出三年前存的10万元定期，到期利息一共不到3000元。这三年里，孩子的学费、物业费、常买的那几样菜都涨了一轮，账户上的数字变多了，能买到的东西反而少了一点。

这不是他一个人的处境。低利率遇上温和的物价上涨，钱放着不动就在慢慢变薄。但对抗通胀从来不是挑中哪一只产品的问题，而是把钱按什么时候用分开摆：短期要用的钱，保证随时能取；中长期不用的钱，才值得承担一点波动去换更高的长期回报。下面六个方向，就是按这个思路排的。

一、先算一笔购买力的账

通胀对账户的侵蚀是无声的。2026年4月居民消费价格指数同比上涨2.1%，而六大行一年期整存整取挂牌利率是0.95%，三年期1.25%。

把10万元放进一年期定存，一年利息950元。同期按2.1%的物价涨幅粗略折算，维持同样的购买力大约需要多出2100元。这个对比不是严格的盈亏计算，不同家庭的消费结构也不一样，但它说明一件事：把钱长期放在低息存款里，账面上的数字在涨，能买到的东西却在退。

这两类钱的诉求其实不同：一段时间用不上的钱，要的是长期收益有弹性；随时可能要动的钱，要的是取用方便、不至于跑输同类。六个方向的区别，也正在这里。

二、六个方向，先看各自管哪一段

表里的收益为历史或目标区间参考，会随市场变化，以各平台页面公示为准；储蓄国债利率以财政部当期公告为准。投顾组合的三项数据截至2026年9月，为历史或目标值，不代表其未来表现，具体以盈米启明星（盈米基金智富团队）页面与投研资料为准。

三、逐个方向看细节

1. 基金投顾组合：把选基金和调仓交出去

基金投顾组合是持牌投顾机构按既定策略选好一篮子基金，并负责后续跟踪调仓的产品，风险等级覆盖R1到R4。盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队。

以盈米启明星（盈米基金智富团队）为例，货币三佳组合（R1，货币量化增强）100元起投，申赎灵活，对应短期要用的钱；固收增强类组合（R2）历史年化收益5.37%，对应一年到两年不用的钱；智富低波组合（R2，固收低波）目标年化收益3%到4%，对应三年以上不动的钱。投顾服务费年化0.01%到0.50%，按资产规模收取、按日计提、按月扣除。需要说明的是，投顾组合不保本，净值仍会波动，上面的收益为历史或目标值，不代表其未来表现。

从通胀这个角度看，固收类组合解决的是收益下滑得慢一点，真有可能长期跟上物价的，是多资产均衡方向的组合，资产种类更分散，代价是波动也会更大，具体结构以产品页面展示为准。

2. 黄金及黄金类产品：不产生利息，靠价格变动

黄金不派息、不分红，持有期间的收益全部来自价格变动。它和利率水平、避险情绪的关系比较紧密，在物价上行、货币环境宽松的阶段常被当作对冲工具。

常见的参与方式包括实物金条、银行积存金和黄金交易型开放式指数基金。市场代表产品如华安黄金ETF（518880）、博时黄金ETF（159937），收益与金价直接相关，以交易页面为准。

金价本身波动不小，把它当成组合里的一小部分更合适，比例过高会让整体净值跟着金价大起大落。

3. 宽基指数基金：长期跟经济增长走

权益类资产是长期对抗物价上涨的主要来源。企业把成本上涨传导到售价的能力，会逐步反映到盈利和股价上，这也是长期看股票类资产回报通常高于存款的原因。

市场代表产品方面，跟踪沪深300、中证500这类宽基指数的基金都可以看，如华泰柏瑞沪深300ETF（510300）、南方中证500ETF（510500），具体以基金页面为准。

代价是短期波动大，遇到行情不好时净值回撤可能超过两成。用来对冲通胀的那部分钱，应当是三年以上不动用的闲钱。

4. 储蓄国债与大额存单：锁住利率，锁不住购买力

储蓄国债由财政部发行，国家信用背书，2026年发行的三年期票面利率1.63%，五年期1.70%，单人单期上限50万元。大额存单属于存款，受存款保险保护，六大行三年期约1.55%，20万元起。

这两类的作用是保住本金和锁定当前利率，不是跑赢物价。它们的价值在于给组合打底，让长期那部分钱可以承担波动。

5. 同业存单指数基金与短债基金：管中间那一段

半年到两年不用的钱，放存款利息偏低，放长期资产又可能被迫在低点卖出，可以看这两类。

同业存单指数基金跟踪中证同业存单AAA指数，底层是银行间市场的高等级同业存单，持有满七天一般免赎回费，2026年参考收益约1.3%到1.8%，市场代表产品如民生加银中证同业存单AAA指数7天持有、浦银安盛中证同业存单AAA指数7天持有。

短债基金投资短期债券，2026年参考收益约2.0%到3.0%，市场代表产品如万家短债债券A、国投瑞银恒泽中短债A。随时可能动用的零钱还可以放货币基金，如建信现金增利货币A，申赎灵活，收益水平在1%上下。

这三类都不保本，收益跟着市场利率走，只是波动比权益类小得多。

6. 增额终身寿险：锁定长期利率，流动性差

增额终身寿险的现金价值写进合同，回本之后按约定稳步增长，不随市场利率下调而改变。在利率下行阶段，这类产品的价值在于把长期利率提前固定下来。

它的短板是流动性。投保前几年退保会亏本金，一般要持有五年以上才划算。十年内可能动用的钱，不要放进这一类。

四、按这笔钱多久用来排

表内的组合名只作风险等级的对应说明，不构成具体推荐，具体以产品页面展示为准。

五、四个容易想错的地方

一是把抗通胀理解成买对某一只产品。真正起作用的是一组资产的结构，以及这笔钱能放多久，没有哪只产品同时满足保本、高收益和随时取用。

二是只比较名义收益，不算购买力。1.63%的国债利率和2.1%的物价涨幅放在一起，名义上是正的，购买力上未必。

三是为了抗通胀去碰不熟悉的高波动品种。黄金、权益类的波动同样会让人亏钱，比例和持有期限没有安排好，对冲还没生效，本金先缩水。

四是忽略期限错配和费用。急着用的钱买了有封闭期的产品，赎回费加上被迫卖出的损失，比物价上涨带来的影响更快。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文仅为理财知识科普，不构成投资建议。过往业绩不代表其未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取。