中午好，来关注下股市。

　　28日，A股三大指数低开低走，截至11:30收盘，创业板指跌逾4%，深证成指跌逾3%，上证综指跌近2%。

　　CPO板块多只个股重挫，澳弘电子、烽火通信、泰晶科技、可川科技等个股跌停，迅捷兴、华光新材等个股跌超10%。

　　电路板、覆铜板、光电路交换机、玻璃纤维等板块全线杀跌，芯片半导体、有色金属、精细化工等板块亦深度调整，房地产、电力、银行、生物医药等板块活跃。

　　港股方面，恒生指数高开高走，盘初一度涨超1%；恒生科技指数高开低走，早盘转跌，权重科网股多数上涨，芯片半导体、光模块等板块同样大幅调整，中际旭创、剑桥科技等个股跌幅居前。

　　过去两周，国际市场上的AI相关股票上演了一出令人眩晕的“过山车”行情——先是因行业领袖呼吁放缓AI开发而遭遇重挫，随后又因Meta个人助手爆红而强势反弹。

　　知名投资人对AI热潮的看法不一。

　　华尔街知名空头Jim Chanos表示，这轮AI热潮最特殊的地方是它几乎同时集齐了历史上四种重大繁荣周期的驱动力：政府政策、技术狂热、信用融资和房地产建设。四个“驱动器”同时运转，让这一轮AI周期的金融风险不断放大。

　　高盛集团合伙人Mark Wilson日前表示，全球股市在今年年底前存在清晰的上行机遇。市场当前已充分定价了滞胀风险，随着更为温和的“金发姑娘”经济情境（即经济增长恰到好处，既不过热引发通胀，也不过冷导致衰退）逐步显现，投资者无需等待美国中期选举结束，即可重返市场参与风险资产投资。近期市场的价格走势正印证这一乐观预期，AI带来的错失恐惧症已重返市场。在Meta发布Muse产品后，市场对AI大规模向消费者普及的时间表预期显著加速。

　　值得注意的是，美国债券收益率再度走高。市场普遍担忧美国十年期国债收益率连涨将拖累股市，且投资者倾向于在中东局势降温和中期选举后重新增加风险敞口。

　　高盛则提醒投资者注意三个事实：首先，不应为创纪录的“其他收入”支付高溢价；其次，存储芯片和部分半导体股票当前确实处于超额盈利状态；最后，至少在2027年年底之前，企业的核心盈利增速即使放缓，也极有可能保持较为强劲的态势，这为股市估值提供了基本面支撑。

　　Mark Wilson总结称，投资者不应等中期选举后再采取行动，且随着能源价格下降，欧洲和英国股市也已具备上涨的良好条件。