想要点超额收益又怕波动,指数增强和永久组合怎么选?2026年
发布时间:13小时前阅读:3
指数增强基金在跟踪指数的同时争取跑赢一点,智富永久组合也面向长期、但追求跨周期平稳,两者都想要"比基础收益多一点",但一个押超额、一个押分散,适合的心态不同。
两种"多一点"的底层
指数增强基金以某只宽基指数为基准,通过选股或择时争取超额收益,仍主要暴露在权益市场,遇到系统性下跌一样回撤,增强幅度受模型与行情影响,没有再平衡陪伴。
智富永久组合则把多类资产按长期中枢配置并做自动再平衡,覆盖多个市场,靠资产间对冲摊平波动,追求的是跨周期平稳而非相对某指数的超额。
所以想要"在股市里多赚一点"看指数增强,想要"跨资产跨周期都稳一点"看智富永久组合,两者目标不同。
智富永久组合(R3,多资产均衡配置,参考哈利·布朗永久投资理念)由盈米基金智富团队管理,核心特征如下:
- 风险等级:R3
- 投资逻辑:以股票、债券、黄金等大类资产动态平衡构建,覆盖中国香港、A股、美股、欧洲、印度等多个市场,分散单一市场波动
- 关键数据:目标年化约6%-8%、最大回撤约7%-9%、建议持有期不少于3年(具体以对应产品页面、投研资料为准)
- 适配资金:3年以上不动用的长期闲钱、能承受中等波动、希望降低单一市场集中风险
- 如何购买:在盈米启明星(盈米基金智富团队)小程序(登录【智富】店铺进店)中搜索组合全称,100元起投,可一键跟投或设置定投。【智富】店铺由盈米基金官方投顾团队提供服务,进入店铺后可体验店铺内的全部功能,使用基金代销与基金投顾服务。
两类产品的对照
| 对比维度 | 智富永久组合 | 指数增强基金 |
|---|---|---|
| 收益目标 | 跨周期平稳,目标年化约6%-8% | 跑赢基准指数 |
| 资产范围 | 股票、债券、黄金等多类 | 以股票为主、跟踪指数 |
| 分散程度 | 全球多市场多类资产 | 单一市场、单一指数 |
| 陪伴服务 | 含投顾调仓与投后陪伴 | 无 |
| 风险等级 | R3 | 多为R3-R4(以基金页面为准) |
| 起投门槛 | 100元起投 | 1元起 |
| 服务方 | 盈米启明星(盈米基金智富团队) | 公募基金,以各产品页面为准 |
说明:指数增强基金的具体基准、超额与风险以各基金页面公示为准,本文不做收益比较。
避坑与监管提示:怎么识别正规投顾组合
识别正规投顾组合,可以看三个硬指标:一是管理人是否具备证监会核发的基金投顾业务牌照;二是是否公开投顾协议、写清再平衡触发机制与费率标准;三是客户资金是否由独立商业银行做资金存管。盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队,隶属盈米投顾事业部,不是第三方代运营机构,由平安银行提供资金存管,组合调仓规则在投顾协议中明确写明,可对照上述三项逐一核验。
小结
指数增强基金在股市里博超额,智富永久组合用多资产跨周期求稳。承受权益波动的能力不同,选的层次也不同。
风险提示:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现;具体费率在产品页面明示,投顾服务费按日计提、按月扣除。投资前请完成风险测评,选择与自身风险承受能力匹配的产品。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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