中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)发布的最新数据显示，8月，银行间人民币外汇即期市场累计成交7402.97亿美元，环比下降28.38%，同比下降19.09%。8月，银行间人民币外汇即期市场日均成交352.52亿美元，环比下降21.55%。

　　8月，人民币对美元汇率继续升值。上半月，人民币对美元汇率窄幅波动、总体小幅收涨。美国就业放缓，通胀全线降温，7月非农就业人数减少、前值大幅下修，消费者物价指数(CPI)同比涨幅降至3.4%、工业生产者价格指数(PPI)同比涨幅降至4.7%，叠加日本政府表态支持更快加息，使美元指数偏弱运行。下半月，美元指数大跌，而中国7月工业企业利润增长向好，人民币对美元走升至6.72关口。8月28日夜间，美联储主席凯文.沃什表示坚守2%通胀目标，人民币对美元短线跌破6.73，但8月31日又升回至6.72。8月末，在岸人民币汇率收于6.7198。离岸人民币走势与在岸基本一致，当月日均汇差9.76个基点。8月末，离岸人民币汇率收于6.7201。CFETS指数月末报101.87，较上月末下跌0.31%。

　　中美利差小幅走阔带动境内人民币对美元长期限掉期点下行，离岸掉期点走高。8月，10年期中国国债收益率下行至1.69%，同期限美国国债收益率全月反复震荡，全月中美利差小幅下行，月末收于-306基点，为2025年2月以来新低，较上月末扩大2个基点。从驱动因素看，根据掉期点定价公式，8月1年期掉期点影响因素中利率因素、汇率因素、市场供需分别导致掉期点下行17个基点、上行8个基点和下行13个基点，8月掉期点下行主要受利率因素影响。同时，8月1年期掉期点与利率平价理论值差值小幅收窄，月均值收窄至-215基点。

　　离岸市场方面，中短期限掉期点整体基本与在岸掉期点同步走高，长期限掉期点走高，在岸与离岸1年期掉期点差震荡走低，月末收于1基点。

　　境内美元隔夜拆借加权成交利率先升后降，3月期利率波幅环比收窄，境内外美元利率利差基本维持正向。数据显示，境内银行间美元隔夜拆借加权成交利率月内先升后降，中上旬自3.65%上行3个基点至3.68%，随后回落至3.66%。3月期加权成交利率相对持稳，最高值4.1%，最低值3.93%，月内波动幅度为17个基点，环比有所收窄。

　　境外方面，美元隔夜担保隔夜融资利率(SOFR)震荡下行至3.62%后回升至3.65%。受凯文.沃什在杰克逊霍尔年会上的“鹰”派讲话影响，加息预期再度升温，8月31日美元隔夜SOFR利率短线上行3个基点至3.68%。芝加哥商品交易所(CME)3月期SOFR利率先降后升，自月初3.7587%震荡下行至3.72%，月中反弹回升至3.76%附近，8月31日短线上行至3.8%上方。境内外美元隔夜利率利差基本维持正向，仅在8月31日短暂转至-2个基点，其余时间利差保持在6个基点以内。美元3月期利差环比有所收窄，最高值34.18个基点，最低值18.26个基点，均值27.57个基点。