9月23日，数据显示，玻璃基板指数当日逆势上涨3.35%，成交额421.92亿元，近5日累计上涨7.82%；板块内沃格光电涨停，天承科技、美迪凯、帝尔激光、彩虹股份等多只个股跟涨。

　　资金层面，主力资金近5个交易日持续净流入玻璃基板指数。数据显示，9月17日至9月23日的5个交易日，板块获主力资金净流入分别为18.33亿元、21.69亿元、5.12亿元、4.88亿元、7.21亿元，净流入峰值出现在9月17日、9月18日。这5个交易日中，板块的上涨催化各不相同：9月17日由康宁提价消息带动，三峡新材涨停、美迪凯涨近8%，但指数涨幅温和；9月23日由产业进展驱动，指数涨幅明显扩大，当日资金净流入同步回升。

　　消息面上，9月22日，京东方董事长陈炎顺在2026年京东方全球创新伙伴大会上表示，未来五年公司将投入超800亿元研发资金、释放超8000亿元采购支出，并在一年内明确玻璃基钙钛矿器件量产线与玻璃基封装载板量产线的投资计划。9月11日，全球显示玻璃龙头康宁(Corning)宣布，受日元汇率大幅走弱与通膨成本上涨影响，将自2026年第四季度起，在全球范围内对以日元计价的显示玻璃基板产品提价15%及以上。

　　产业链方面，凯盛科技9月17日在投资者集体接待日表示，公司关注并高度重视TGV(玻璃通孔)玻璃基板技术，已开展前期研发，相关进展敬请关注公司公告。

　　回到产业逻辑本身，排排网财富研究员张鹏远对《证券日报》记者表示，本轮玻璃基板板块逆势走强，以产业量产进程为核心驱动、产品涨价预期为短期情绪催化，AI(人工智能)算力材料迭代升级是底层支撑，叠加国产替代的迫切需求，多重利好共振推动行情走高。他进一步表示，AI算力芯片向高集成度、大尺寸封装迭代，传统有机基板性能已逼近物理极限，玻璃基板凭借多重性能优势破解先进封装瓶颈，并获得全球巨头布局认可，产业发展路线已形成全球共识。当前高端玻璃基板国产化率较低，核心原片与关键设备高度依赖海外巨头；随着国内企业在原片配方、TGV工艺、核心设备等环节持续突破，自主创新正从“卡脖子”痛点转化为确定性成长逻辑。

　　中金公司在研报中表示，玻璃基板正处于“从0到1”阶段，预计2027年至2028年为小批量商用关键节点，至2030年设备环节累计市场空间近500亿元。同时，玻璃基板在CPO(共封装光学)、消费电子、通信等领域同步打开，成长空间广阔。

　　对于行情的可持续性，苏商银行特约研究员付一夫对《证券日报》记者表示，短期来看，涨价预期对显示玻璃基板企业盈利的改善是真实的，面板定价权向国内集中后，成本向品牌端传导的链条已经形成，这为相关公司四季度业绩提供了基本面支撑；但涨价本质是周期修复，不能支撑过高的估值溢价。中期可持续性的核心变量不在于涨价，而在于TGV工艺良率——当前国内企业处于“样品做得出、量产做不稳”的阶段，高深宽比无缺陷填充、批量生产良率仍是产业共性难题。良率决定成本，成本决定商业化能否真正落地；如果良率突破慢于预期，量产逻辑就无法兑现，行情将回归情绪驱动的本质，波动性会显著放大。他进一步表示，部分设备端企业已开始有订单兑现，但制造端规模化营收尚未形成，投资者需要区分“设备先受益”和“材料/制造后受益”的节奏差。