很多人第一次接触量化交易时，最大的误区就是以为 QMT 和 PTrade 是收费软件，或者需要花几万块买授权。其实恰恰相反：这两款软件本身完全免费，不收年费、不收授权费、不收接口费，只要满足券商的准入条件就能免费开通使用。

一、先搞清楚：哪些免费，哪些收费

✅ 完全免费的部分

• 软件授权费：0 元，无年费、月租、激活费、开通费
• 策略编写与回测：Python/VBA 编程、历史回测、模拟交易全部免费
• 基础行情数据：L1 五档行情随量化权限一起开通，无需额外付费
• 内置策略模板：PTrade 自带的网格交易、条件单、ETF 趋势等模板均可直接使用
• 交易接口：策略自动下单不额外收费

会产生费用的部分

• 交易佣金：这是量化交易最大的成本。默认佣金通常在万 2.5 至万 3 之间，单笔最低 5 元，买卖双向收取。通过客户经理专属渠道开户可以协商到更优惠的费率，活跃用户甚至可以谈到万 0.85 左右。
• 印花税与过户费：卖出时单边收万分之五印花税，过户费买卖双向各万 0.1，这是全市场统一标准，任何券商都无法调整。
• Level-2 行情（可选）：十档盘口、逐笔成交属于增值服务，部分券商对达标客户免费赠送，部分需单独订阅，年费约 5000-10000 元/市场。
• 云服务器费（可选）：QMT 本地运行，关机策略即停。若需 7×24 小时运行，可租用云服务器，费用约每月 100-300 元，由云服务商收取。

⚠️ 常见收费骗局

• "付费代开 QMT/PTrade 权限"：正规权限由券商风控审核下发，不存在第三方付费代办捷径。
• "不交年费就停用"：正规渠道开通永久免费，无年费概念。
• "破解版/VIP 版安装包"：无法对接券商正规柜台，不能实盘交易，还可能植入木马窃取账号密码。

二、资金门槛：按版本分层

资金门槛按近 20 个交易日日均证券资产核算，资金无需冻结，验资期间可正常交易。

计入资产范围：现金、A 股股票、场内 ETF、可转债、场内基金市值；场外基金、银行存款、融资融券借入负债不计入。

三、通用硬性条件（QMT 和 PTrade 都适用）

• 账户状态：本人实名 A 股普通账户，沪深股东账户齐全，无休眠、冻结或监管限制。
• 交易经验：首笔 A 股实盘成交满 6 个月（仅开户未交易、只做逆回购不算），跨券商经验可累计。
• 风险测评：QMT 必须达到 C4（积极型）及以上；PTrade 部分券商基础版允许 C3（平衡型）开通，但多数要求 C4。
• 年龄限制：通常要求 18-70 周岁，70 岁以上多数券商需临柜办理。
• 硬件系统：仅支持 Windows 64 位系统（Win10/11），Mac 需虚拟机运行；QMT 建议内存 16GB 以上。

四、白名单准入（最容易被忽略的隐形门槛）

这是 90% 新手开通失败的核心原因。普通 APP 自助开户的账户，后台默认没有"量化白名单"标签，即使资产和经验全部达标，在 APP 的业务办理页面也看不到 QMT/PTrade 的申请入口。

正确做法：联系支持 QMT/PTrade 的券商客户经理，由其在后台将资金账号录入量化白名单，才能解锁申请通道。五、完整申请流程（全程线上，1-3 个工作日）

1. 联系客户经理：确认该券商渠道支持开通，获取专属开户链接（新户）或补录白名单（老户）。
2. 线上开户 / 入金验资：通过专属链接完成开户，风险测评务必选 C4 及以上；转入资金维持 20 个交易日日均资产达标。
3. APP 提交权限申请：操作路径为【我的】→【业务办理/权限管理】→ 搜索"QMT/PTrade 量化交易权限"或"程序化交易权限"；填写预留邮箱（用于接收安装包）、完成交易所程序化交易报备问卷、电子签署《程序化交易风险揭示书》《程序化交易承诺书》等协议。
4. 等待审核：提交后进入人工复核，常规审核周期 1-3 个工作日，期间可能接到回访电话核实风险认知。
5. 获取安装包并安装：审核通过后，通过预留邮箱接收券商专属定制版下载链接。⚠️ 禁止从第三方网站下载安装包，非券商下发版本无法登录实盘。
6. 模拟测试：正式实盘前需在仿真环境测试策略，验证逻辑无误后再投入真实资金。

六、QMT 与 PTrade 怎么选

一句话总结：写复杂策略、追求 Tick 级回测选 QMT；零基础入门、不想电脑 24 小时挂机选 PTrade。两款权限相互独立，部分券商支持同一账户同时开通。

风险提示：量化交易工具仅作为交易辅助手段，不保证投资收益。投资有风险，入市需谨慎。

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