很多散户误以为量化软件需要付费订阅，QMT、PTrade 软件使用权免费，无授权费、年费。免费仅指软件本身，交易依旧收取正常佣金、印花税；但需要满足券商适当性要求，才能申请程序化交易权限。

✅ QMT / PTrade 统一准入条件（基础轻量版）

1. 账户：本人实名 A 股账户，状态正常，无冻结、休眠；必须客户经理后台录入量化白名单，普通自助开户账户没有量化申请入口。
2. 资产：20 个交易日日均证券资产≥10 万，现金、股票、ETF、可转债均可计入；验资仅用于适当性审核，开通后资金可以转出，不用长期锁仓。完整版 QMT 门槛 30-50 万。
3. 交易经验：A 股实盘首笔成交满 6 个月，手动股票成交记录即可，不需要量化实盘经验；模拟盘、逆回购不计入有效经验。
4. 风险测评：QMT 要求 C4 积极型及以上；PTrade 部分券商基础版 C3 平衡型可开通。等级不足，APP 可重新测评升级。
5. 协议报备：签署《程序化交易风险揭示书》、程序化承诺书，券商完成交易所程序化投资者报备。

QMT VS PTrade 快速选型

• QMT（迅投本地终端）
  Windows 电脑本地运行，电脑关机策略停止；Python 开发友好，Tick 级回测强大。
  适合：会 Python、需要深度回测、电脑可以长时间开机的投资者。

提示：QMT 原生没有官方零代码模板，简单止盈止损可以使用内置条件单。

• PTrade（恒生云端终端）
  策略托管在券商云端，电脑关机策略依旧运行；自带网格、ETF 轮动零代码模板，拖拽即可使用。
  适合：上班族、零基础，不想长时间开电脑，做简单自动交易。

完整开通步骤

1. 对接客户经理，录入量化白名单
   新开账户：走客户经理专属渠道线上开户，提前告知需要开通 QMT/PTrade。
   已有 A 股账户：联系支持量化终端的客户经理，确认版本、资产门槛，申请把账户加入量化白名单。

没有白名单，就算资金达标，APP 里也找不到量化权限入口。

1. 验资达标，APP 提交权限申请
   入金等待20 日日均资产达标，在券商 APP 更新风险测评至对应等级。
   APP【业务办理】→【权限开通】，选择 QMT/PTrade，填写邮箱接收安装包。线上签署全套程序化协议，提交交易所报备问卷。
2. 券商审核，获取官方安装包（1-3 个工作日）
   审核通过，券商会把券商定制版安装包、账号密码发送到预留邮箱。
   ⚠️不要在搜索引擎、网盘下载第三方安装包，盗版无实盘权限，存在盗号木马风险。
3. 安装调试，优先模拟盘测试

• QMT：安装路径选择非 C 盘纯英文文件夹，配置 Python 和 xtquant 库，先跑模拟盘验证策略。
• PTrade：网页 / 客户端登录，直接使用零代码模板，云端托管策略。
  策略逻辑验证稳定之后，再切换实盘。
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