很多量化交易者在用QMT写脚本、挂条件单的时候，都会遇到一个核心困惑：自己写的条件单，到底是电脑本地监控触发报单，还是下发到券商柜台的云端条件单？尤其实盘交易中，经常出现「夜间行情触发条件、电脑关机后订单没有成交」的情况，本质都是没分清QMT本地条件单和券商云端条件单的运行逻辑。

一、两类条件单的本质区别

1. QMT脚本自定义条件单 = 本地监控条件单
2. 通过QMT Python脚本编写的止盈、止损、网格、突破等自定义条件单，全部运行在本地电脑客户端。行情监控、条件判断、触发报单的全流程，都依赖本地QMT软件、本地网络、本地硬件算力完成，条件逻辑不会同步到券商云端柜台。
3. 券商原生条件单 = 柜台云端条件单
4. 通过券商自带功能、量化云端托管接口下发的条件单，会直接同步至券商交易服务器（云端柜台），由券商服务器7×24小时独立监控行情、判断条件、执行报单。

二、关机、断网后的执行差异

本地条件单：关机即失效，断网即终止

本地条件单的运行载体是你的个人电脑，完全依附QMT客户端进程：

• 电脑关机、锁屏休眠、QMT软件闪退/关闭、网络中断，所有本地脚本条件单立即失效、终止监控，不会保留任何记忆；
• 即便后续重新开机、打开QMT，之前挂载的本地条件单也不会自动恢复，需要重新运行脚本、重新挂载；
• 夜间行情、休市后异动、早盘集合竞价等离线行情，完全无法触发本地条件单。
• 适用场景：日内短线、盘中灵活调仓策略，全程电脑开机挂机，不需要离线监控。
• 云端柜台条件单：脱离本地设备，托管持续生效
• 云端条件单下发后，完全脱离本地电脑，托管在券商云端服务器：
• 电脑关机、断网、QMT关闭、设备重启，条件单持续有效，不间断监控行情；
• 只要未手动触发、未手动撤销、未到期，券商服务器会实时判断行情条件，满足即自动报单；
• 完美适配隔夜策略、波段止盈止损、离线网格、早盘埋伏等跨周期交易需求。
• 适用场景：隔夜持仓、波段交易、全自动无人值守策略、长线止盈止损。

三、API层面区分

很多交易者分不清两者，核心是不懂QMT API的底层逻辑。从编程接口层面，两类条件单的调用方式、参数、底层逻辑完全不同，可以精准区分、自主选择。

本地条件单API特征

QMT常规Python量化脚本，通过本地行情订阅+本地逻辑判断+主动报单实现，核心特征：

• 无专门「云端托管参数」，所有条件判断（价格、涨幅、成交量、均线突破等）均在本地代码中编写；
• 依赖on_tick、on_bar本地行情回调函数触发执行；
• 下单接口为普通现货/期货下单API，仅实时发送单次报单请求，不做云端留存；
• 策略状态、条件参数全部存储在本地内存，不同步券商柜台。
• 简单一句话：代码写的行情判断逻辑=本地监控，电脑停，策略停。
• 云端柜台条件单API特征（券商托管）
• QMT支持券商云端条件单专属接口，核心特征是条件单下发、云端存储、柜台托管：
• 调用券商专属云端条件单接口，一次性提交「触发价格、触发方向、委托价格、委托数量」等完整条件参数；
• 提交成功后，条件单数据存入券商柜台服务器，本地电脑不再参与监控；
• 配套条件单查询、云端撤单、状态查询API，可实时查看柜台托管的有效条件单；
• 不受本地客户端状态影响，唯一失效方式：手动撤单、条件触发成交、到期自动失效。

四、实操避坑指南：不同策略该怎么选？

1. 日内短线、高频、盘中灵活调仓：优先本地条件单，响应延迟更低、本地自定义逻辑更灵活，适配精细化盘中策略；
2. 隔夜持仓、波段止盈止损、无人值守全自动交易：必须用云端条件单，彻底规避关机、断网导致的策略失效，杜绝漏单、踏空、扛单风险；
3. 复杂复合策略（多指标、多条件联动）：建议「本地逻辑筛选+云端条件兜底」，兼顾策略灵活性和运行稳定性。

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最后提醒一句：条件单选不对，实盘踩坑白受罪！选对托管方式，量化交易才能稳扎稳打。