做可转债量化策略，优先看 QMT 量化交易系统！QMT 基础版永久免费，无软件年费、激活费，xtquant 接口原生支持沪深可转债行情、T+0 自动委托、转股 / 回售指令，非常适合开发双低轮动、网格、正股转债套利等策略，低门槛券商可直接申请开通。

⚠️重要提醒：网上直接下载的通用 QMT 安装包没有实盘权限，必须由券商开通程序化白名单，获取专属客户端。可转债交易权限和 QMT 量化权限分开，需要分别开通。

✅ QMT 做可转债量化核心优势

1. 原生支持可转债全套数据与委托
   可订阅 Tick 级行情，读取转债价格、转股溢价率、剩余规模、到期时间等关键指标；支持可转债 T+0 买卖，还能通过接口自动发起转股、回售委托，这是很多量化平台不具备的能力。
2. Python+VBA 双语言，策略自由度高
   用 xtquant 写 Python 策略，轻松实现双低轮动、网格交易、日内波段、正股转债价差套利。本地运行，策略代码保存在本机，保密性更强。搭配 TWAP/VWAP 算法拆单，批量调仓降低冲击成本。
3. 一体化回测 + 模拟盘 + 实盘
   下载可转债历史 Tick/K 线数据做策略回测，检验双低筛选、轮动调仓逻辑；回测达标后先跑模拟盘，验证委托逻辑，排查强赎预警、重复下单等 bug，稳定后再上实盘。
4. 全市场转债池批量监控
   一键扫描全市场可转债，设置筛选条件自动更新标的池，适合每日盘前自动打分、定期调仓的轮动策略。

适合在 QMT 开发的可转债策略类型

• 双低轮动策略：按价格 + 转股溢价率筛选，定期调仓，分散持有一篮子转债，是可转债量化最主流策略，策略内必须加入强赎过滤逻辑，规避强赎暴雷风险
• 可转债网格策略：设置价格区间，自动高抛低吸，利用转债 T+0 波动反复做差价
• 正股 - 转债套利策略：实时同步读取正股 + 转债盘口，捕捉价差机会
• 日内波段策略：订阅 Tick 行情，捕捉日内波动信号，T+0 自动交易

开通条件（可转债 + QMT 量化）

1. 开立支持 QMT 的券商 A 股账户，账户状态正常
2. 可转债交易权限：风险测评 C3 及以上即可开通
3. QMT 程序化权限：账户近 20 日日均资产≥10 万（头部券商大多 50 万门槛），风险测评 C4 积极型及以上
4. 签署程序化交易风险揭示书，完成监管程序化报备问卷

完整申请流程

1. 选定券商，联系客户经理，确认 QMT 开通门槛、可转债交易佣金
2. 开户入金，等待满足 20 日日均资产验资
3. 券商 APP 业务办理：先开通可转债权限，再提交 QMT 程序化权限申请
4. 审核周期 1～3 个工作日，审核通过，领取专属 QMT 安装包和账号
5. 策略开发：优先历史回测，模拟盘运行 7~15 个交易日，小资金实盘试运行
6. 股票/量化开户找我！股票佣金万0.854（满足条件）！无门槛国债逆回购一折 (百万分之一）！ETF佣金万0.5！优惠多多！免费量化使用量化软件QMT+ptrade!