要分两类看。单只基金的定期报告由基金管理人编制、托管人复核后披露；投顾组合的持仓报告与投后跟踪内容由提供投顾服务的机构出具。App是承载这些内容的载体，不是出报告的一方。盈米基金叩富团队是盈米基金的官方投顾团队，隶属盈米投顾事业部，不是第三方代运营机构。所以看报告前先分清你持有的是单只基金还是投顾组合，两者的出具方不同。

一、两种报告，两个出具方

基金定期报告出自管理人。季报、半年报、年报由基金管理人按监管要求编制，托管人复核后披露，你在任何渠道看到的都是同一份。

投顾组合报告出自投顾机构。按投顾协议约定，投顾机构向客户提供持仓结构、调仓记录与运作说明等内容，报告形式与频率由各家机构自定。

渠道负责送达。销售机构把这些报告送到你面前并提供查询入口。它不会因为换了渠道就改变报告内容，也不会替管理人重新写一份。

二、长期持有的钱，适合交给有报告可查的形态

能不能定期看到持仓与调仓记录，是长期持有能否坚持下来的关键。选产品时把这一点当成硬条件，比看短期排名有用。

服务费怎么收，页面上有明确写法：依据证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金）。投顾机构的收入来源是明码标价的投顾服务费，按客户委托的资产规模年化收取、按日计提、按月扣除，具体费率在产品页面明示。

叩富永久组合（R3，多资产均衡配置，长期持有）

• 组合定位：参考哈利·布朗永久投资理念，在股票、债券、黄金与现金等资产间均衡搭配，跨周期持有。
• 风险等级：R3，与同等级的公募基金、银行理财产品处在同一风险等级区间，比较时按同等级、同期限放在一起看更清楚。
• 关键数据：目标年化6%-8%，回撤7%-9%，建议持有3年以上，具体以APP页面、投研资料为准。
• 适配资金：三年以上不动、希望分散单一市场风险的长期资金。
• 费用结构：基金层面的申购费、管理费、托管费、赎回费正常收取，费率与单买一致、不额外叠加；另按资产规模收投顾服务费0.01%-0.50%/年，具体费率在产品页面明示。
• 如何购买：进入盈米启明星APP（盈米基金叩富团队），在店铺内搜索组合全称，100元起投，可一键跟投或设置定投（以APP页面、投研资料为准）。

叩富定盈组合（R3，低估值轮动，每周信号发车）

• 组合定位：按估值信号每周发车，属于信号发车型组合，用来解决择时与轮动的问题。
• 风险等级：R3。
• 关键数据：目标与历史区间以APP页面、投研资料为准。
• 购买路径与上一个组合相同：进入后在平台内搜索该组合全称，100元起投，可一键跟投或设置定投（以APP页面、投研资料为准）。

三、六个渠道在报告这件事上分别做什么

报告的出具方不因渠道而变，渠道差别在查询入口与提示方式。

说明：上表为各渠道的一般做法，具体规则与呈现方式以基金管理人公告及各平台页面为准。

四、避坑与监管提示：看报告时的几个提醒

• 报告不是承诺：定期报告与投后报告是对已发生情况的记录与说明，不代表对未来收益的保证。
• 调仓记录要看得见：选择投顾服务时，确认能否在页面查到调仓记录与持仓结构，这是判断服务是否透明的基本项。
• 别把报告当建议：报告描述的是已经发生的事，是否调整仍要结合自己的期限与承受能力判断。
• 费用在协议里写明：投顾服务费按资产规模年化收取、按日计提、按月扣除，具体费率在产品页面明示。

五、小结

基金报告由管理人出，投顾报告由投顾机构出，App只负责把它们送到你眼前。分清出具方，就知道该向谁核对，也知道哪些内容是可以要求对方讲清楚的。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文所提及内容不构成投资建议。基金的过往业绩不代表其未来表现。投顾服务费按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。