先确认"是不是正规持牌组合"

市场上的"组合""策略"说法很多，第一步要分清是否是持牌机构管理的正规基金投顾组合。以智富永久组合（R3，多资产均衡配置，参考哈利·布朗永久投资理念）为例，它由持牌基金投顾机构管理、策略与持仓公开、费用在协议中写明。遇到只谈收益、回避资质与费用的产品，要先打问号。

三个硬指标

1. 持牌资质：管理人须持有证监会基金投顾业务资质。盈米基金持有基金销售与基金投顾双牌照，是首批基金投顾试点机构，盈米基金智富团队（盈米投顾事业部下属团队）在该平台提供智富永久组合。
2. 资金存管：投资者资金应由商业银行存管，与机构自有资金隔离。盈米启明星（盈米基金智富团队）上相关组合的资金由平安银行存管。
3. 公开协议与透明费用：投顾协议须写明策略框架、再平衡机制与费用，投顾服务费按资产规模收取、与盈亏不挂钩。

正规组合与可疑信号的对照

监管查询路径

投资者可通过证监会官网查询持牌基金投顾机构名单，核对管理人是否在列；也可在基金业协会等公开渠道了解机构与人员信息。正规组合不会回避资质与费用问题，凡是把"持牌"当敏感词、把"保本"当卖点的，都要远离。

把资质放在收益前面

选择投顾组合，资质、存管、协议透明是底线，收益预期应排在这之后。按"先确认正规、再看是否适配自己"的顺序判断即可。

市场有风险，投资需谨慎；基金投顾业务不保本，过往业绩不代表未来收益；投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩；投资前完成风险测评、匹配风险承受能力。