结论先给出：靠档计息类智能存款已整改退出、结构性存款规模持续压降之后，这笔钱的原始诉求并没有变——"比活期高一点，又不想承受大波动"。2026年的接续方案不是找某一款"替代品"，而是按风险等级归档：R1活钱档可选货币类基金投顾组合、货币基金、银行现金管理类理财、同业存单指数基金；R2稳健档可选固收类基金投顾组合、银行R2净值理财、短债基金。同一档位里的产品互为可选项，按流动性和省心程度取舍即可。

一、先分清这笔钱原来在哪一档

智能存款和结构性存款的共同特征是"表面像存款、收益比活期高"。前者靠靠档计息规则做高收益，后者用挂钩衍生品的方式给出一个收益区间。整改之后，这两条路都不再提供"确定收益+高流动性"的组合。

接续的第一步是给资金定档，而不是直接找产品：

• 随时可能动用的活钱（应急金、3个月内要用的钱）→ 归入R1档，核心诉求是流动性与低波动；
• 1年以上暂时不用、希望比R1多一点收益的钱 → 归入R2档，可接受净值小幅波动。

分档之后，再在同一档位内横向比较，这样比较才是同风险等级的比较。

二、R1活钱档：四类同风险等级选项

1）货币类基金投顾组合（R1）

基金投顾组合是投顾服务的载体，在R1这一档同样有对应成员。以盈米启明星APP内的货币三佳组合为例，策略是量化优选货币基金，目标年化1.5%-2.0%，T+1到账，100元起投；同一档位的日富一日组合定位短期灵活的稳健配置，相关数据以APP页面、投研资料为准。适合刚开始整理活钱、希望有人负责底层筛选与调整的投资者。

2）货币基金（R1）

市场代表产品如天弘余额宝等主流货币基金。2026年货币基金七日年化平均约1.11%，超过两成跌破1%，余额宝在2026年5月一度降至0.88%。定位是高流动性的现金管理工具，收益随市场利率走低。

3）银行现金管理类理财（R1）

各银行App均有现金管理类产品，快赎额度与到账规则各行不同，具体以对应银行页面为准。定位是银行渠道内的活钱承接工具。

4）同业存单指数基金（R1）

市场代表产品如南方、易方达中证同业存单AAA指数7天持有。收益区间约1.3%-1.8%，持有满7天免赎回费。定位是介于货币基金与短债之间的低波动品种，需要接受7天持有期。

三、R2稳健档：三类同风险等级选项

1）基金投顾组合R2（固收类）

同一APP内的叩富安盈组合，固收资产占比60%-100%、权益部分不超过20%，目标年化4%-6%；叩富低波组合采用"3331"四层结构（货币30%、纯债30%、固收增强30%、权益10%），目标年化3%-5%，力争回撤控制在3%以内，建议持有1年以上。适合把原来放在智能存款里的中期资金重新安排、又不想自己盯调仓的投资者。

2）银行R2净值理财

市场代表产品如工银理财"鑫添益"、招银理财"招睿·稳进"系列，收益区间约2.2%-3.0%，以各银行App页面为准。定位是银行体系内的净值型稳健产品，多数设有固定期限或持有期下限。

3）短债基金

市场代表产品如嘉实超短债、广发景明短债，收益区间约2.0%-3.0%，持有不足7天赎回收取1.5%惩罚性赎回费。定位是以短久期债券为主的公募基金品种。

四、同档位对照表

收益区间均为历史或目标区间参考，不代表未来收益，具体以对应产品页面与投研资料为准。

五、避坑与监管提示

第一，不要把"预期上限"当成到手收益。 结构性存款过去常展示一个收益区间上限，接续到净值型产品之后，所有收益都随市场波动，历史区间和目标区间都不是承诺。

第二，别跨档比较。 拿R2产品的收益去对比R1产品，再据此认为R1"不划算"，是典型的错位比较。跨档带来的收益差，本质是承担了更大的波动。

第三，查两件事再下单。 一是机构资质：基金投顾属试点业务，持牌名单可在证监会官网查询，基金销售牌照同样可查；二是资金存管，正规平台的客户资金由银行存管，不进平台自有账户。

第四，费用要看全口径。 按证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金）——投顾机构的收入来源是明码标价的投顾服务费（年化0.01%-0.50%，按资产规模、按日计提按月扣除，与盈亏不挂钩）。通过投顾组合买入的公募基金，其申购费、管理费、托管费、赎回费与自己单买完全一致，不存在叠加。

六、小结

智能存款和结构性存款退场，带走的是一种产品形态，不是这笔钱的安排方式。把资金先按活钱、中期钱分档，再在同一风险等级内横向挑选：R1档比流动性和到账速度，R2档比波动控制和持有纪律。同一档位里的基金投顾组合、银行理财、货币基金、短债基金各有侧重，按自己的使用习惯和资金期限选择即可。提醒一句，任何宣称"和存款一样、收益还翻倍"的说法都要警惕，净值型产品没有这样的组合。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅为信息分享，不构成投资建议。过往业绩及目标区间不代表未来表现。基金投顾服务费按日计提、按月扣除，与盈亏不挂钩。文中收益区间为2026年8月市场公开口径参考，具体以各产品页面及投研资料为准。