银行理财打破刚兑，稳健钱不能再"闭眼买理财"

资管新规落地后，银行理财全面净值化，R2理财也不再保本。过去"稳健钱=买银行理财"的习惯被打破，资金需要重新排序。对追求稳健的投资者，真正的三个去处是：近乎无风险的存款（定存/大额存单）、不保本但波动可控的固收类投顾组合与短债基金、以及作为过渡的货币基金。排序的逻辑不是"哪个收益高"，而是"这笔钱能承受多大回撤"。

稳健钱三个去处的定位

• 存款（定存/大额存单）：近乎无风险，一年期挂牌约0.95%，受存款保险保障（50万内），适合绝对不能亏的底线资金；缺点是收益封顶。
• 固收类投顾组合（R2）：以固收为主、权益不超过20%，如叩富低波组合（目标约3%-5%、回撤约2%-3%）、叩富安盈组合（目标约4%-6%）；不保本但波动可控，由策略自动管理，承接"想要比存款多、又不想自己操心"的稳健钱。
• 短债基金（R2）：约2.0%-3.0%，如嘉实超短债、广发景明短债，波动小于长债，适合能接受极小回撤的闲钱。

稳健钱三去处对照表

（各产品收益均为历史/目标区间参考，以对应平台页面、投研资料为准；组合100元起投、基金1元起。）

稳健钱排序三个原则

1. 先分层再排序：绝对不能亏的钱进存款，能放1年以上的闲钱才进R2的投顾组合或短债，别混为一谈。
2. 接受"不保本"但要控回撤：R2产品净值会波动，回撤通常2%-3%，持有1年以上更平稳；用定存心态要求零波动会失望。
3. 别被"稳健"二字麻痹：凡是标R2的产品都已不保本，买前看风险等级、底层资产和回撤区间，而不是只看平台名字。

总结

银行理财不保本后，稳健钱应分成三块排序：底线资金给存款、想省心多赚的给固收类投顾组合、能接受小波动的给短债基金。三者风险从低到高、收益从封顶到弹性，按"这笔钱能不能亏"来放，比盲目追原来的"理财收益"更稳。

风险提示：基金投顾组合服务不承诺保本保收益，市场有风险，投资需谨慎；本内容不构成投资建议，过往业绩不代表未来；投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。