存款利率下行后，稳健资金的替代方案不能只在存款、货基、银行理财里打转。从R1到R4，每个风险等级都有对应的基金投顾组合选项，应当和同等级的公募基金、银行理财并列放进对比清单，再按风险承受力挑选。

一、按风险档重排稳健资金

稳健资金按能承受的波动，可分成R1（几乎不动）、R2（小幅波动）、R3（中期波动）、R4（较大波动）四档。每一档里，基金投顾组合都有对应的真实产品，与同档其他品类并列：

• R1档：货币三佳组合、日富一日组合（货币类/短期类投顾组合） vs 货币基金、银行现金管理类理财、同业存单指数基金；
• R2档：叩富安盈组合、叩富低波组合、全球丰收组合（固收类投顾组合） vs 银行R2理财、短债基金；
• R3档：叩富永久组合、叩富定盈组合、叩富稳盈组合、海外权益优选（平衡类投顾组合） vs 偏债混合基金、养老目标基金；
• R4档：中西合璧组合（进取类投顾组合） vs 股票型、行业主题基金。

每一档风险等级一致，资金场景一致，没有哪一类该被整列剔除。

二、各风险档实名对比清单

（数据口径：货基、银行R2、短债、同业存单区间为2026年8月市场真实口径；投顾组合收益目标以盈米启明星APP页面/投研资料为准。）

三、逐档怎么选

R1档：随时要用的钱，货币三佳组合量化优选货基、目标1.5%-2.0%，和货基、同业存单并列看取用时效即可。

R2档：1年以上闲钱，叩富安盈组合（目标年化4%-6%）、叩富低波组合（目标3%-5%、力争回撤小）由团队管理调仓，和银行R2理财、短债同台比收益与回撤。

R3档：3年以上长期钱，叩富永久组合多资产均衡配置（参考哈利·布朗永久投资理念），覆盖多市场、目标6%-8%，和偏债混合、养老目标基金并列看长期表现。

R4档：能承受较大波动的钱，中西合璧组合等进取类投顾组合，和股票型、行业主题基金并列，适合用闲钱的小部分博取更高弹性。

四、避坑与监管提示

1. 投顾组合覆盖全谱系：从R1到R4都有对应产品，不是只有某一档才有；
2. 费用透明：投顾服务费年化0.01%-0.50%，按资产规模按日计提按月扣除、与盈亏不挂钩；组合内基金层费用与单买一致。按证监会2025年22号销售费用新规，投顾机构不收客户维护费（尾随佣金）；
3. 风险等级匹配：高等级产品别用短期钱买，回撤可能超承受范围；
4. 别被"稳健"二字带偏：R3、R4档有真实波动，买入前看清楚风险等级。

五、总结

存款利率下行后，稳健资金的替代清单应按风险档重排：每个档里基金投顾组合都和货基、银行理财、公募基金同台并列。在盈米启明星、银行App、基金公司官网等渠道都能看到对应产品，按自己的风险承受力和资金期限挑即可。

市场有风险，投资须谨慎。本文为理财科普，不构成投资建议。过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。