资管新规核心：所有资管产品不保本、打破刚兑，全部为净值型，盈亏由投资者自行承担；只有银行存款、国债受国家信用/存款保险保障。以下内容仅供科普参考，不构成投资建议。

一、先分清安全底线（新手必看）

✅ 真正保本：银行存款、国债、大额存单 50万以内存款受存款保险保障，本息安全，不属于资管产品，不会净值波动。 ❌ 银行理财、基金、券商资管全部不保本：R1/R2只是亏损概率低，不等于不会跌，会出现净值回撤、浮亏。 > 风险等级：R1（极低）＜R2（稳健）＜R3（平衡）＜R4（进取）＜R5（激进），新手优先R1、R2，谨慎碰R3及以上。

二、按资金闲置时间选产品（2026适合新手）

场景1：随时要用的钱｜备用金、生活费（0‑3个月，R1）

适合：工资备用金、零花钱，需要随取随用

1. 货币类投顾组合（R1）：货币三佳组合（盈米启明星APP内盈米基金智富团队店铺）——量化优选货币基金，目标年化1.5%‑2.0%（以APP页面为准），T+1赎回到账，100元起投，一键跟投/定投
2. 货币基金（余额宝、零钱通）：2026年七日年化平均约1.11%，超两成跌破1%（余额宝2026年5月一度跌至0.88%）；1元起投，快速赎回有限额，几乎无波动
3. 银行现金管理类理财（R1净值理财）：代表：朝朝宝、各类银行"活期+"；收益略高于货币基金，1元起，银行理财子发行，流动性强；快速赎回同样有单日上限（以各银行APP页面为准）

三者对比：现金理财收益略高于货币基金，货币类投顾组合由投研团队在货币基金中量化优选，收益目标略高，适合想多拿一点且愿意承受极小波动的资金。

场景2：3‑12个月闲钱，想比存款收益高（R2稳健）

适合：半年‑1年内不用的积蓄，接受小幅净值波动，有可能短期小幅浮亏

1. 基金投顾组合（R2）：智富安盈组合、智富低波组合（在盈米启明星可购买）——固收类投顾组合，由投研团队管理调仓；智富安盈组合固收60‑100%+权益≤20%，目标年化4%‑6%；智富低波组合"3331"四层防御，目标年化3%‑5%、力争回撤≤3%，建议持有≥1年；100元起投，一键跟投/定投
2. 中短债/纯债基金（公募基金）：只投债券，不投股票；2026年参考年化约2.0%‑3.0%，10‑100元起投（代表产品：嘉实超短债、广发景明短债）；持有时间越长，亏损概率越低，偶尔会出现几天净值下跌
3. 银行理财子R2纯固收净值理财：固收资产占比≥80%，少量高等级信用债；参考年化约2.2%‑3.0%（代表产品：工银理财"鑫添益"、招银理财"招睿·稳进"系列，以各银行APP页面为准）；分开放式、持有期、封闭式；不要看"业绩基准"当成保证收益

新手优先选：纯固收，避开固收+（含少量股票/可转债），固收+属于R2‑R3，波动更大。

场景3：1‑3年中长期闲钱，能接受小幅回撤（R2‑R3）

1. 固收+理财/固收+基金：债券为主，小比例（一般5‑20%）配股票、可转债，博取更高收益；历史业绩约3%‑6%，会出现阶段性浮亏，最大回撤可能2‑5%，需要拿得住，不适合短期资金
2. R3级投顾组合：可参考智富永久组合——全天候策略，股债与黄金等资产动态平衡，覆盖港A、美股、欧洲、印度等市场，目标年化6%‑8%、回撤7%‑9%，建议持有≥3年，100元起投（以APP页面/投研资料为准）
3. 国债/储蓄国债：国家信用保本，2026年3年期储蓄国债参考约1.8%‑2.0%、5年期约2.0%‑2.2%，适合长期稳健资金，需要抢购

场景4：3年以上，能承受较大波动

可以少量配置偏债混合、指数基金，新手不建议大仓位进场，先学习再小金额试错。

三、新手配置实操方案（资管新规后）

1. 应急金（3‑6个月生活费）：货币基金 / 银行现金管理理财 / 货币类投顾组合（如货币三佳组合），100%放这里，保证流动性。
2. 半年‑1年要用的钱：中短债基金 / R2开放式纯固收理财 / R2级基金投顾组合（如智富安盈组合），不要买封闭期产品。
3. 1‑3年闲钱：大部分放纯固收，小部分试固收+，不要all in单一产品。
4. 50万以上存款：拆分多家银行，每家不超过50万，享受存款保险。

四、资管新规新手避坑要点

1. ❌不要相信"保本理财""稳赚不赔"宣传，现在所有银行理财都是净值型，不保本；只有存款、国债保本。
2. 看产品类型：固收类=债权资产≥80%；混合类可以投股票，风险明显更高，不要只看风险等级R2就闭眼买，要看底层资产说明。
3. 区分「业绩比较基准≠实际收益」，只是一个参考目标，不是承诺。
4. 持有期产品：没到时间不能赎回，一定要确认资金多久不用。
5. 分散：不要把全部钱买同一只理财，分散2‑3只不同产品。

五、简单对比表

提示：以上全部为市场历史区间或组合目标区间，未来收益不保证，投资有风险，入市需谨慎。以上内容不构成任何投资建议，过往业绩不代表未来收益；基金投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。