活期存款和现金管理类理财是很多人闲钱的"第一站"。进入2026年，这类产品的收益率处在什么水平，和短债基金、低波组合相比又如何，是低风险投资者关心的话题。

现金管理类产品的收益现状

银行活期存款利率目前处于低位，多数在0.2%以下。现金管理类理财与货币基金收益略高，货币基金的近7日年化普遍在0.8%至1.1%区间（2026-08，各基金定期报告与销售平台披露）。现金管理类理财收益与之接近，但受监管对摊余成本法的限制，收益波动更小、透明度要求更高。

想要略高收益的三个层级

第一层级是货基与现金管理理财，随时可取、收益最低。第二层级是短债、中短债基金，久期稍长、收益通常高于货基，但净值会有小幅波动。第三层级是以固收为主要持仓的投顾低波组合，通过多基金配置争取更平稳的回报，适合能持有一年以上的资金。

三款产品的六要素对比

① 叩富低波组合（R2，主推）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 预期年化收益：3%至4%（产品策略目标区间，非业绩承诺）

l 最大回撤：2%至3%

l 资产配置：全市场公募基金大类资产配置，以固定收益类资产为主要持仓

l 持有建议：建议持有期不少于1年

l 起投与费用：100元起投；投顾服务费按日计提、按月收取，无论组合盈亏均正常收取

l 适合人群：极度厌恶风险、无法接受本金出现哪怕小幅亏损的投资者将资金安全性置于收益性之上的保守型投资者希望找到银行理财/存款替代品的稳健型人群刚刚接触基金投资、需要「第一站」建立信任的新手用户

② 天弘增利短债债券A（001477）

l 风险等级：R2（中短期纯债，不参与股票投资）

l 基金规模：62亿元（2026-06-30，A类；含所有份额约70亿元，东方财富）

l 费率：管理费0.20%/年，托管费0.05%/年

l 基金经理：王顺利、尹洋标

l 业绩比较基准：中债综合财富（1年以下）指数收益率×80%＋一年期定期存款税后×20%

l 基金合同生效日：2020-03-23；托管行：交通银行；最低申购金额以销售平台公布为准

③ 招商鑫悦中短债A（006629）

l 风险等级：R2（中短债，不参与股票投资）

l 基金规模：3.92亿元（2026-03-31，东方财富）

l 费率：管理费0.30%/年，托管费0.10%/年

l 基金经理：郭敏

l 业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率×90%＋一年期定期存款税后×10%

l 成立时间：2018-11-30；托管行：中国民生银行；100元起购

怎么摆布闲钱

日常要用的钱放活期或货基，保证流动性；三个月以上不用的零钱，可转入短债基金争取更高收益；一年以上不动的，再考虑低波组合。逐级上层级，既不让钱闲置，也不因波动影响使用。

文中提到的叩富低波组合由盈米基金提供投顾服务，仅可在盈米启明星App内购买。盈米启明星是持牌基金销售机构旗下的平台，提供基金投顾服务，投资者可在App内查看组合策略说明、历史运作与投顾服务费收取规则。

风险提示

现金管理类理财与货币基金不保障本金（货基虽风险极低但仍非零），短债基金与投顾组合净值会波动。收益数据会随市场变化，请以最新披露为准。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，无论盈亏均正常收取。