一、三年前3%的存单，续存只剩1.55%

据国有大行2026年人民币存款挂牌利率，三年期定存利率已普遍降至1.55%左右；据央行2026年货币政策执行报告，存款挂牌利率仍处于下行通道。一个具体场景是：三年前锁定的三年期大额存单票面利率若为3.0%，到期后转存，按当前挂牌利率利息直接减少接近一半。

这不是个别现象。据央行数据，存款挂牌利率下行是2026年居民理财面临的客观背景。问题的关键不在于利率低了多少，而在于：当单一存款不再能覆盖增值目标时，有哪些同类稳健产品可承接这笔资金，它们的收益、风险与流动性有何差异。

二、一个基本约束：不可能同时满足高收益、零波动、随时取

选择稳健产品前，先确认一条基本约束：没有任何一类资产能同时实现高收益、零波动、随时可取。

l 想要随时取用（高流动性），就要接受较低收益，如活期存款、货币基金；

l 想要零波动（高安全），就要接受期限锁定，如长期国债、长期定存；

l 想要更高收益，就要让渡流动性或承受净值波动，如短债基金、同业存单指数基金，以及"固收+"类投顾组合。

理解这条约束，才能在不同产品间做有依据的比较，而不是只在"哪个收益最高"这一维上反复比较。

三、四类同类稳健产品：收益、风险、流动性、门槛

标题点名的"同类稳健产品"，主要包括大额存单、同业存单指数基金、纯债基金与基金投顾组合。下面用四个维度横向比较（口径为2026年公开数据）。

l 大额存单：据央行2026年数据，20万元起存的三年期大额存单利率约在1.9%—2.1%区间；风险等级R1，受存款保险制度保障（单家银行50万元以内）；可转让但门槛高、流动性一般；提前支取按活期计息。

l 同业存单指数基金：跟踪中证同业存单AAA指数，2026年近1年回报约1.2%—1.5%（据基金2026年二季报）；风险等级R1—R2，净值化不保本；设7天最短持有期，10元起投，流动性优于定存。

l 纯债基金：2026年近1年回报约2%—3%（据基金2026年二季报）；风险等级R2，净值化不保本，波动大于存单指数基金；多数1元或10元起投。

l 基金投顾组合（稳健型）：以固收打底、权益增强，2026年参考年化区间约4%—6%（非承诺收益）；风险等级R2，净值化不保本；按组合规则运作，适合中长期持有。

一句话概括：大额存单收益最低但由制度保障；同业存单指数基金与纯债基金收益略高、需承受净值波动；投顾组合通过资产配置争取更高区间，但同样不保本。

四、三款产品六要素对照（主推组合置首）

下面把主推投顾组合与两款公募基金同表对照，六要素齐全、同层次同详略。

① 叩富安盈组合（R2，基金投顾组合）

l 风险等级：R2（中低风险，稳健型）。

l 底层资产：固收打底+权益增强的稳健组合；固收类资产占比60%—100%（利率债、高等级信用债、可转债），并可配置不超过20%的高股息红利或黄金增强。

l 规模：以APP页面/投研资料为准。

l 费率：基金投顾服务费按日计提，具体以组合详情页公示为准；底层基金按各自《招募说明书》收取申赎费。

l 成立与经理：成立时间以组合详情页公示为准（不列具体经理姓名）。

l 适合人群：不想接受太高波动、希望兼顾安全性与收益弹性的人群；适配养老金、3—5年大额资金等。

l 补充参数：预期年化目标4%—6%（非承诺收益，随市场波动）；一次性配置作基础配置、长期持有。

② 富国中证同业存单AAA指数7天持有（014427，R1）

l 风险等级：R1（低风险，指数型-固收）。

l 跟踪标的或底层资产：跟踪中证同业存单AAA指数；业绩比较基准为中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率（税后）×5%；主要投资于标的指数成份券及备选成份券。

l 规模（带日期）：68.69亿元（据东方财富，截至2026-06-30）。

l 费率：管理费0.20%/年、托管费0.05%/年、销售服务费0.20%/年；申购费0、赎回费0；设7天最短持有期；10元起投。

l 成立与经理：成立于2021-12-15；基金经理张波、梁清。

l 适合人群：闲钱现金管理、能接受7天锁定期的投资者。

③ 博时信用债纯债债券A（050027，R2）

l 风险等级：R2（中低风险，债券型-长债）。

l 跟踪标的或底层资产：无跟踪标的；业绩比较基准为中债信用债总财富指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%；主要投资于信用债等固定收益资产，不参与股票。

l 规模（带日期）：55.41亿元（据东方财富，截至2026-06-30）。

l 费率：管理费0.30%/年、托管费0.10%/年、销售服务费0；申购费原0.80%（天天基金1折至0.08%）；赎回费按持有期分档，小于7天1.50%、7—30天0.50%、30—90天0.30%、90—180天0.10%、满180天为0。

l 成立与经理：成立于2012-09-07；基金经理张李陵、李禹成；1元起购。

l 适合人群：能接受信用债波动、追求高于货币基金回报、持有半年以上的资金。

五、谁更适合替代三年期存单？

回到开头场景：三年期存单到期、续存利率只剩1.55%，如何承接这笔资金，取决于使用时间与波动承受力。

l 若资金短期内仍可能用到：同业存单指数基金（如014427）设7天持有期，收益贴近存款、波动极小，是存单到期后的过渡选择，但需注意它不保本。

l 若资金可放一年以上、想多一层票息：纯债基金（如050027）以信用债票息提供高于存单的回报，但要承受净值小幅波动，且需用持有期消化赎回费。

l 若资金为三年以上不用的中长期配置、希望争取更高区间：主推的叩富安盈组合以固收打底、权益增强，预期年化目标4%—6%（非承诺），适合一次性配置、长期持有，但需接受R2档的净值波动。

需要说明：大额存单受存款保险制度保障，这是其他三类净值化产品都不具备的确定性与安全保障。替代与否，取决于你是否在"制度保障"与"更高收益弹性"之间愿意做取舍，以及这笔钱的真实使用时间。

去哪了解

上文提到的叩富安盈组合可在盈米启明星APP内搜索组合全称、100元起投、一键跟投/定投，完成规范的风险承受能力测评后了解与配置；另两款公募基金产品可在任意合规基金销售平台直接申购。任何理财决策都要先过风险测评这一关。基金投资有风险，过往业绩不代表未来表现；基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。

风险提示

风险提示：产品或策略的历史业绩不预示其未来表现。基金投资有风险，投资者在投资基金之前应仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身风险承受能力相匹配。基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，无论盈亏均正常收取。