每日市场分析报告

深度解读A股市场动态

2026年08月03日
市场分析
专业版

大盘指数

表格

万得全A收盘: 6,177.93点，涨跌: -0.51，全市场成交额: 20,110.59亿元
市场情绪: 震荡整理

A股主要指数集体收跌，上证指数报3809.66点，跌0.59%；深证成指跌0.96%，创业板指跌1.24%，沪深300跌0.98%，科创50跌5.08%，北证50跌0.66%，万得全A跌0.51%，万得A500跌0.91%，中证A500跌1.04%。全天成交额2.01万亿元，前一交易日为2.56万亿元。光伏设备、电力、AI应用及核电概念板块涨幅居前，通威股份、福莱特、传智教育、中国核建等多只个股涨停；存储芯片、半导体及电子化学品板块走弱，普冉股份、兆易创新、长川科技等跌幅居前。市场逾4000只个股上涨。

行业表现

•涨幅前5行业：综合(+2.59% 成交额34.30亿元)、环保(+2.39% 成交额157.05亿元)、轻工制造(+1.45% 成交额150.40亿元)、钢铁(+1.37% 成交额82.36亿元)、公用事业(+1.22% 成交额486.03亿元)
•跌幅前5行业：电子(-4.18%)、建筑材料(-2.93%)、煤炭(-2.30%)、家用电器(-1.04%)、医药生物(-0.52%)

1. 综合 (涨跌幅+2.59%)龙头/代表: 毅昌科技(+5.02% 成交额0.58亿元), 悦达投资(+4.90% 成交额0.79亿元)板块点评: 板块整体温和反弹，成交活跃度提升，资金在科技与消费交叉领域寻求结构性机会，但缺乏明确主线驱动。驱动因素: 政策面: 无明确政策催化; 资金面: 无显著资金流入信号
2. 环保 (涨跌幅+2.39%)龙头/代表: 大地海洋(+15.12% 成交额0.99亿元), 武汉天源(+14.00% 成交额6.35亿元)板块点评: 受“十五五”碳达峰与零碳改造政策推动，资源循环与碳管理赛道表现突出，成交放量明显，主力净流入支撑板块上行。驱动因素: 政策面: 国家发布“十五五”应对气候变化规划，支持CCUS规模化发展; 资金面: 机器人概念外溢带动环保企业切入算力制冷与IDC配套
3. 轻工制造 (涨跌幅+1.45%)龙头/代表: *ST联翔(+10.02% 成交额0.88亿元), 麒盛科技(+10.02% 成交额1.63亿元)板块点评: 造纸板块受益于龙头纸企集体提价，成本传导顺畅，叠加低估值修复预期，资金向具备现金流改善能力的细分龙头集中。驱动因素: 政策面: 纸企集中提价带动行业盈利预期修复; 资金面: 机构布局低估值消费制造板块，部分资金从AI硬件板块调仓
4. 钢铁 (涨跌幅+1.37%)龙头/代表: 沙钢股份(+9.89% 成交额2.81亿元), 久立特材(+5.56% 成交额3.16亿元)板块点评: 在供给收缩与零碳工厂政策推动下，优质钢企估值修复逻辑强化，特钢与区域龙头受资金青睐，成交温和放大。驱动因素: 政策面: 工信部启动国家级零碳工厂建设，推动废钢与绿电资源向电炉钢倾斜; 资金面: 低估值与反内卷属性吸引配置型资金流入
5. 公用事业 (涨跌幅+1.22%)龙头/代表: 乐山电力(+10.05% 成交额5.92亿元), 深南电A(+10.04% 成交额3.67亿元)板块点评: 高温天气推升用电负荷，叠加8台核电机组集中核准，电力供需偏紧预期强化，高股息属性与容量价值重估推动板块走强。驱动因素: 政策面: 国务院核准8台核电机组，北京出台CCUS产业支持政策; 资金面: 公募持仓处于历史低位，防御属性吸引增量资金回流

概念板块表现

• 涨幅前5概念：核聚变指数(+5.04% 成交额278.69亿元)、核电指数(+4.69% 成交额290.24亿元)、光伏玻璃指数(+3.95% 成交额25.49亿元)、太空算力指数(+3.54% 成交额303.58亿元)、最小市值指数(+3.54% 成交额53.70亿元)
• 跌幅前5概念：长鑫存储指数(-7.34%)、半导体设备指数(-6.49%)、先进封装指数(-5.14%)、半导体精选指数(-5.11%)、中芯国际产业链指数(-4.97%)

1.【核聚变指数】 (涨幅+5.04% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 久盛电气(+20.00% 成交额2.84亿元), 常辅股份(+18.80% 成交额1.64亿元), 哈焊华通(+18.51% 成交额6.18亿元)
板块点评: 核聚变概念受前沿科技预期推动，龙头股集体涨停，成交活跃，资金聚焦高弹性标的，板块情绪显著升温。
驱动因素: 政策面: 国家支持可控核聚变研发；资金面: 游资集中涌入小市值高弹性标的

2.【核电指数】 (涨幅+4.69% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 常辅股份(+18.80% 成交额1.64亿元), 哈焊华通(+18.51% 成交额6.18亿元), 中国核建(+10.05% 成交额8.67亿元)
板块点评: 核电板块延续强势，核心标的与核聚变概念形成联动，大市值龙头中国核建放量上涨，显示资金向核心资产扩散。
驱动因素: 政策面: 核电审批加速预期升温；资金面: 资金从核聚变向成熟核电产业链溢出

3.【光伏玻璃指数】 (涨幅+3.95% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 福莱特(+10.02% 成交额3.24亿元), 亚玛顿(+7.67% 成交额1.84亿元), 东方日升(+7.27% 成交额6.65亿元)
板块点评: 光伏玻璃受益于下游组件需求回暖，龙头厂商价格传导能力增强，成交放量显示产业链景气度边际改善。
驱动因素: 政策面: 光伏装机目标上调预期；资金面: 光伏板块整体估值修复带动上游材料

4.【太空算力指数】 (涨幅+3.54% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: *ST航图(+19.95% 成交额1.30亿元), 通宇通讯(+10.02% 成交额5.22亿元), 宜安科技(+6.39% 成交额7.92亿元)
板块点评: 太空算力概念受航天商业化叙事驱动，高弹性标的领涨，通宇通讯等中盘股放量上行，显示资金向应用场景延伸。
驱动因素: 政策面: 商业航天政策支持加码；资金面: 游资炒作低市值科技主题

5.【最小市值指数】 (涨幅+3.54% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 万讯自控(+12.67% 成交额3.30亿元), 仁度生物(+7.99% 成交额0.23亿元), 卓锦股份(+7.25% 成交额0.28亿元)
板块点评: 最小市值板块整体活跃，资金偏好高波动小盘股，万讯自控领涨带动情绪，成交集中于少数标的，风格特征显著。
驱动因素: 政策面: 小市值企业融资支持预期；资金面: 市场风险偏好回升，游资布局低位小盘股

盘中异动

表格

【概念轮动类】
• 通威股份(600438.SH): 光伏产业链核心标的，受益于行业价格合规指导与多晶硅期货涨停
• 东方日升(300118.SZ): 光伏组件企业，涨幅超6%
• 协鑫集成(002506.SZ): 光伏组件企业，涨幅超5%
• 易成新能(300080.SZ): 光伏材料企业，涨幅超4%
• *ST亿晶(600537.SH): 光伏企业，涨幅超4%
• 京运通(601908.SH): 光伏设备企业，涨幅超3%
• 中来股份(300393.SZ): 光伏电池企业，涨幅超3%
• 拓日新能(002218.SZ): 光伏组件企业，涨幅超3%
• 清源股份(603628.SH): 光伏支架企业，涨幅超3%
• 金辰股份(603396.SH): 光伏设备企业，涨幅超3%
• 兆新股份(002256.SZ): 光伏材料企业，涨幅超3%
• 北京文化(000802.SZ): 影视内容提供商，暑期档票房持续高景气
• ST华谊(300027.SZ): 影视娱乐企业，涨幅超2%
• 欢瑞世纪(000892.SZ): 影视内容提供商，涨幅超2%
• 华智数媒(300426.SZ): 影视技术服务商，涨幅超2%
• 文投控股(600715.SH): 文化投资企业，涨幅超2%
• 博纳影业(001330.SZ): 影视发行企业，涨幅超2%
• 中视传媒(600088.SH): 广播电视传媒企业，涨幅超2%
• 横店影视(603103.SH): 影院运营企业，涨幅超2%
• 深南电A(000037.SZ): 火电企业，高温致用电负荷创新高
• 华电辽能(600396.SH): 火电企业，10CM涨停
• 乐山电力(600644.SH): 区域电力企业，涨超5%
• 华电能源(600726.SH): 火电企业，涨超4%
• 华银电力(600744.SH): 火电企业，涨超4%
• 深南电B(200037.SZ): 火电企业，涨超4%
• 晶科科技(601778.SH): 光伏电站运营商，涨超4%
• 大唐发电(601991.SH): 火电企业，涨超3%
• 协鑫能科(002015.SZ): 综合能源企业，涨超3%
• 粤电力A(000539.SZ): 火电企业，涨超3%
• 桂冠电力(600236.SH): 水电企业，涨超3%
• 嘉泽新能(601619.SH): 新能源发电企业，涨超3%
• 晋控电力(000767.SZ): 火电企业，涨超3%
• 融发核电(002366.SZ): 核电建设企业，受益于国常会核准新机组
• 中国核建(601611.SH): 核电工程建设企业，10CM涨停
• 瑞迪智驱(301596.SZ): 核电设备企业，20CM涨停
• 常辅股份(920396.BJ): 核电配套企业，涨超17%
• 哈焊华通(301137.SZ): 核电焊接设备企业，涨超16%
• 久盛电气(301082.SZ): 核电电气设备企业，涨超14%
• 瑞奇智造(920781.BJ): 核电设备企业，涨超13%
• 中环海陆(301040.SZ): 核电结构件企业，涨超12%
• 天力复合(873576.NQ): 核电复合材料企业，涨超12%
• 新研股份(300159.SZ): 核电设备企业，涨超10%
• 盈峰环境(000967.SZ): 核电环保设备企业，涨超10%
• 长缆科技(002879.SZ): 电缆附件企业，10CM涨停
• 利柏特(605167.SH): 核电工程企业，10CM涨停
• 江苏神通(002438.SZ): 核电阀门企业，10CM涨停
• 合锻智能(603011.SH): 核电压力设备企业，10CM涨停
• 顺钠股份(000533.SZ): 核电配套企业，10CM涨停
• 中岩大地(003001.SZ): 核电土建企业，10CM涨停
• 风范股份(601700.SH): 输电设备企业，涨10.02%
• 大全能源(688303.SH): 多晶硅企业，涨8.16%
• 晶澳科技(002459.SZ): 光伏组件企业，涨4.26%
• 双良节能(600481.SH): 光伏设备企业，涨3.69%
• 合盛硅业(603260.SH): 硅材料企业，涨3.07%

【监管与风险类】
• ST瑞贝卡(600439.SH): 控股股东非经营性资金占用累计38.78亿元，虚增货币资金8.33亿元，被罚2620万元，实施其他风险警示

【资金与市场行为类】
• 融发核电(002366.SZ): 为烟台瑞珐高温合金有限公司提供1.61亿元担保，担保总额占净资产64.99%
• 融发核电(002366.SZ): 7月31日融资净偿还1387.06万元，融资余额3.54亿元，占流通市值3.34%
• 通威股份(600438.SH): 低费率光伏ETF华夏（515370）上涨2.19%，成分股中领涨
• 深南电A(000037.SZ): 7月31日主力资金净流出1329.36万元，游资与散户资金净流入

【机构席位异动】
• 股票A: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点
• 股票B: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点
• 股票C: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点
• 股票D: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点
• 股票E: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点
• 股票F: 机构席位净买入／净卖出 x.xx 亿元，10–20字写机构大额成交逻辑或机构分歧点

热点解读

重磅政策
★ 08:30 国务院《关于加快培育壮大战略性新兴产业的指导意见》
影响板块: 新一代信息技术、生物医药、新能源汽车、新能源装备、新材料、绿色环保
核心要点: • 到2027年，战略性新兴产业增加值占GDP比重超18%；
• 目标培育打造万亿级新兴支柱产业集群；
• 支持符合条件的企业上市融资，加大税费政策支持力度
市场反应: 生物医药、半导体板块开盘高开；相关赛道ETF早盘涨幅居前

09:15 证监会《优化融券交易机制征求意见稿》
影响板块: A股整体、高估值中小盘标的
核心要点: 降低融券保证金比例下限，优化转融券费率形成机制
市场反应: 市场解读为改善市场流动性，短线未对指数形成明显冲击

10:00 工信部《人工智能产业创新发展行动计划》
影响板块: AI大模型、算力、AI应用、芯片
核心要点: 到2026年，人工智能核心产业规模超5000亿元，算力供给能力显著提升
市场反应: 算力板块异动拉升，多股涨超5%

14:30 国家能源局《2025年风电光伏开发建设通知》
影响板块: 风电、光伏、储能、电网设备
核心要点: 全年风电光伏新增装机规模目标不低于210GW，加大并网消纳支持力度
市场反应: 尾盘光伏设备板块异动，部分个股拉红

重要公告解读
重大合作
• 15:49 今创集团 × 常州坤泽、金浦星辰：全资子公司拟参与合伙企业投资
业务落地：公告披露拟签署常州坤泽与金浦星辰两支有限合伙协议，明确普通合伙人结构及资金投向，但未披露具体出资金额与投资标的范围，合作旨在通过专业投资机构拓展资本运作路径。
后续观察：需跟踪合伙协议正式签署时间、出资到位节点及资金最终投向行业，若涉及轨道交通或新能源产业链，可能重构公司估值逻辑。

重大驱动事件
国际事件
• 美日联合干预日元汇率: 日元汇率波动收窄，全球汇市避险情绪调整
• 美国叫停对伊朗军事打击并重启谈判: 国际油价大幅下跌超7%
• 欧佩克+宣布9月增产18.8万桶/日: 原油供应预期宽松压制价格

行业数据
• 诺华Pluvicto获FDA新适应症批准: 核药市场空间拓展
• 阿斯利康Datroway获欧盟批准: 三阴性乳腺癌治疗方案升级
• 中国石油塔里木二期乙烯工程开车成功: 国产大型造粒机组打破外企垄断

报告总结

核心观点：
2026年8月3日A股市场整体震荡下行，主要指数集体收跌，科创50跌幅达5.08%，全市场成交额降至2.01万亿元，但逾4000只个股上涨，呈现结构性分化特征；环保、综合、轻工制造、钢铁和公用事业板块领涨，受益于政策推动如“十五五”碳达峰规划、核电核准、高温用电需求及纸企提价等，其中核聚变、核电、光伏玻璃、太空算力和最小市值概念表现强势，多只个股涨停；电子、建筑材料、煤炭等板块大幅下挫，半导体、存储芯片等科技细分领域承压；盘中通威股份、中国核建、深南电A等因行业利好涨停，ST瑞贝卡因财务造假被警示跌停；政策层面，国务院发布培育战略性新兴产业指导意见、工信部推进人工智能发展、国家能源局明确2025年风电光伏装机目标不低于210GW，同时证监会拟优化融券机制，市场对新能源、AI、核电等方向关注度持续提升，资金偏好从高估值科技向低估值、政策驱动的防御性板块轮动，游资活跃于小市值和高弹性标的，整体市场情绪在震荡中保持一定活跃度。