早上好，先来关注下中东局势。

　　特朗普称美伊3日将举行谈判

　　据央视新闻消息，当地时间8月2日，美国总统特朗普谈及伊朗时称，关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议。特朗普表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。

　　伊朗外长：伊朗与阿曼谈判接近完成

　　据央视新闻消息，8月2日，伊朗外交部长阿拉格齐在政府内阁会议上介绍伊朗与阿曼谈判最新进展时表示，双方谈判目前进展顺利，已进入最后阶段，接近完成。

　　以色列高级官员称并未同意停止袭击加沙

　　据央视新闻消息，当地时间8月2日，以色列安全内阁成员、能源部长埃利·科恩在接受采访时明确表示，以色列并未同意停止对加沙地带的军事打击，以安全内阁在过去72小时内也并未就所谓的“加沙停火方案”进行过任何讨论。

　　科恩在采访中称，“任何参与或涉及袭击活动的武装人员都将被以军消灭”。针对有关多方推动的加沙停火方案，即巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）解除武装、以军撤出加沙并由技术官僚政府接管加沙地带的计划，科恩声称，以方愿意为该计划提供成功的“机会”，但是他不相信哈马斯会真正执行解除武装。

　　国际油价暴跌，欧佩克最新声明

　　今晨开盘，WTI原油期货价格跌逾6%，报79.401美元/桶。布伦特原油期货跌幅扩大至4%。

　　当地时间8月2日，石油输出国组织（欧佩克）发布声明称，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼七个“欧佩克+”主要产油国举行线上会议，审议全球石油市场形势及前景。声明称，七国决定2026年9月日均增产18.8万桶，以支持石油市场稳定。

　　声明还表示，此举将为相关国家加快完成补偿性减产提供机会。七国重申将全面遵守“合作宣言”及额外自愿减产安排，并将继续每月举行一次会议评估市场状况。下次会议将于9月6日举行。

　　分析人士：A股中长期结构性配置机会凸显

　　上周A股三大指数有所分化，上证指数站稳3800点关口，深证成指及创业板指延续回调态势。

　　短期来看，新湖期货股指研究员赵歆怡表示，韩国股市去杠杆影响A股科技板块表现，后续不排除存在二次冲击的可能性，尾部风险仍存，现阶段或步入震荡阶段。上周，美联储7月议息会议维持利率不变，符合市场预期，沃什表态偏“鸽”，短端美债收益率下行，后续可关注8月杰克逊霍尔央行年会沃什最新表态。

　　国内方面，赵歆怡表示，上周的重磅会议表态及定调较为积极，整体以存量政策为主，未出台重要增量政策。宏观数据方面，中国7月PMI表现偏弱，制造业PMI重回收缩区间，不及市场预期，生产与需求两端也重回收缩区间，产需缺口进一步扩大。在需求偏弱与成本高企的共同影响下，企业采购和扩产意愿受到抑制。当前国内经济供强于需、新旧动能分化的格局仍在延续。

　　西京研究院院长赵建认为，下一步的政策“组合拳”大概率将从以下五个维度展开：第一，全面稳住市场。“韧性”的首要含义，就是降低市场的波动率。预计国家队将进一步提高干预频率，将波动率控制在实体经济与金融体系可承受的区间之内，为市场自我修复留出充足时间。第二，推动结构再平衡，降低系统脆弱性。当前科技板块大跌与传统板块估值修复，在一定程度上实现了市场的自发再平衡。政策层面或通过引导长期资金配置、优化IPO与再融资结构、完善差异化交易机制等方式，降低单一板块的过度拥挤与同质化交易风险。第三，财政与货币政策协同发力，为市场注入确定性。面对二季度经济走弱的现实，加快专项债发行节奏、推动超长期特别国债资金落地、扩大消费品以旧换新与设备更新政策覆盖面，将成为稳定经济基本盘的关键。货币政策方面，预计将维持一个相对平稳的流动性环境。降准降息的空间虽受美元高利率掣肘，但结构性工具仍有较大施展余地。第四，锚定科技主线，动员全市场资源服务新质生产力。重要会议再次强调“人工智能国际战略”，首次提出“新兴科技支柱产业”，这意味着资本市场必须承担起为科技创新动员资源、分散风险、定价未来的历史使命。未来的“科技牛”，应建立在真实技术突破与产业应用基础上，而非概念炒作的“泡沫牛”。第五，强化制度约束，以“慢牛”思维取代“快牛”幻想。资本市场的韧性，最终要体现为制度韧性——一个以注册制为根基、以法治化为保障、以机构化为主导的市场生态，才是“慢牛、健康牛”的真正土壤。

　　“短期市场风格或有所切换，建议以观望为主，等本轮恐慌情绪释放完毕后可关注股指期货逢低做多机会。中长期来看，科技板块景气度较强，预计仍存上行动能。”赵歆怡说。