上证报中国证券网讯（记者 陈佳怡）近日，多家中外资银行美元定存产品年化利率突破3%。

　　从利率水平来看，当前美元存款与人民币存款产品存在明显利差，也吸引了不少投资者换汇存入。不过，业内人士也提示，盲目追逐美元高息存款容易忽视汇率风险，建议投资者根据真实外汇持有需求，合理配置相关外币存款产品。

　　美元定存利率突破3%

　　据“东亚中国财富管理”微信号公告，新客办理1万美元到5万美元的美元定期存款，定存期限为3个月、6个月、12个月的年利率分别最高可达3.40%、3.35%、3.20%。若起存金额超过5万美元，6个月、12个月的美元定存利率最高可达3.55%、3.25%。

　　中资银行部分美元存款产品利率也可达3%以上。江苏银行App显示，该行“享赢宝”外币专属产品，1年期美元存款利率为3%，起存金额为5000美元。

　　首都银行（中国）是菲律宾首都银行及信托有限公司在华成立的外商独资银行，其美元定期存款利率更为可观。该行公告显示，3个月、6个月、1年存期的美元定期存款利率分别达到3.60%、3.62%、3.62%。

　　更高息的美元存款利率普遍设置了门槛限制。“主要还是要看客户的存款金额，目前存入6000美元及以上能给到年利率2.80%，5万美元以上能给到3.2%。”某股份制银行客户经理告诉记者。

　　业内人士分析，当前美元存款利率仍维持高位，主要与美联储货币政策预期有关。中国邮储银行研究员娄飞鹏表示，国内银行美元存款利率主要受三个因素驱动：一是美联储政策基准，二是境内美元流动性供求状况，三是监管自律机制。商业银行在美联储加息预期等因素作用下提高美元存款利率。

　　苏商银行特约研究员武泽伟表示，全球市场对美联储年内加息预期有所升温，境外美元市场基准利率维持高位，倒逼境内机构同步抬升美元存款定价。同时，境内市场美元资金需求有所回暖，银行通过上调利率吸纳外币存款，稳定自身外汇负债结构，平衡市场结售汇节奏。

　　根据自身外汇持有需求合理配置

　　从利率水平来看，当前美元存款与人民币存款利率之间存在明显利差。例如，记者查询工商银行App发现，其1年期人民币定存利率目前为1.1%，而1年期美元定存年化利率最高可至2.80%。

　　美元定存产品利差优势显著，也吸引不少投资者咨询换汇存款。不过，业内人士也提醒，美元存款看似利率高不少，但投资者需承担汇率风险。

　　“投资外币存款本质是同时持有利率敞口与汇率敞口。”南开大学金融学教授田利辉表示，汇率波动的尾部风险可能高于利差收益的确定性。即便3%的利率诱人，若人民币对美元阶段性升值，就可能吞噬全部利息，甚至还可能侵蚀本金。投资者须审视境内外利差与汇率变动预期之间的平衡点。

　　武泽伟也表示，外币存款的最终收益由利息收益与汇率汇兑损益共同决定，汇率波动往往会直接抵消利息收益。

　　受访人士建议，普通投资者不应盲目追逐高息美元存款产品，而是应根据自身外汇持有需求、风险承受能力进行综合评估与适度配置。娄飞鹏表示，普通投资者应摒弃唯利率论，建立“汇率+利率”的双重视角。

　　国盛证券分析师朱广越建议，对于有留学、出境旅游消费等真实用汇需求的投资者，选择普通外汇定存或外币现金管理类理财，资金到期按需使用以规避汇兑损失，配置逻辑具备合理性。但对于没有实际用汇需求的投资者，不建议单纯追逐高息盲目换汇，汇率波动可能侵蚀利息收益，决策前要充分对比同期限产品的持有性价比。