石油输出国组织及其盟友(OPEC+)在周日(7月5日)达成协议，决定从8月起进一步将产量目标提高18.8万桶/日，这是在6月和7月已经实施的增产基础上的额外增量。然而需要指出的是，此前的增产在很大程度上停留在纸面层面，因为美以与伊朗的冲突导致霍尔木兹海峡一度对主要产油国的油轮通行形成阻碍，限制了沙特、科威特、伊拉克等国的实际产出能力。随着当前海峡通行逐步恢复，此次增产的实际落地可能性更高，对全球供应的边际影响也将更为明显。与此同时，霍尔木兹海峡的石油运输正在持续恢复。根据监测数据，伊朗维持每日约100至110艘合规油轮审批通行，虽仍低于战前约150至170艘的水平，但已有明显改善；美国财政部对伊朗石油的60天豁免持续生效，伊朗超大型油轮正装载约800至1000万桶原油经海峡驶向亚洲市场。美伊谈判方面，据阿拉伯电视台报道，双方关于永久停火的谈判预计于7月11日在巴基斯坦重启，此次议程将触及核计划、对伊经济制裁以及革命卫队冻结资产三个更为棘手的问题。当前建议观望为主。(首创期货)