重点关注——液化石油气、氧化铝

　　● 液化石油气：现货方面，昨日国内民用气价格普遍下跌。其中，华东民用气价格呈现弱势下行态势，但醚后碳四市场价格则出现上涨，较上一工作日上涨100元/吨。由于烷基化开工率降至极低位，前期醚后碳四价格与民用气深度倒挂，对盘面形成额外压制，如果调油端需求边际改善，带动碳四端市场情绪修复，则品种分化有望收敛，市场压力将出现缓和。

　　● 氧化铝：几内亚政策预期缓解氧化铝价格高位回落，但同时雨季发运量减少对矿价形成有力支撑，海运费高位回落后CIF实际成交价格甚至小幅上涨1美元/吨。矿端对氧化铝价格形成成本支撑有力，但缺乏推动氧化铝上涨的驱动力。氧化铝供应过剩格局不改，减产规模偏小不足以扭转供应过剩预期，广西新增产能继续投产，在未来两个月仍将陆续释放产量，目前投产规模已经达到560万吨。氧化铝波段操作或配合期权。

　　● 美国6月非农数据不及预期，金银迎来修复反弹

　　● 中观：上游价格分化

　　● 股指：情绪退潮，科技快速调整

　　● 国债：全线回升

　　● 航运：盘面走势震荡，等待现货验证

　　02

　　● 原油：关注俄罗斯燃料危机

　　● 燃料油：俄罗斯炼厂供应仍受到制约

　　● 液化石油气：国内现货普遍下调，品种分化有所收敛

　　● 石油沥青：沥青现货端保持坚挺，盘面延续强Back结构

　　03

　　● 甲醇：港口库存进一步下滑，但港口基差继续回落

　　● 聚酯:成本带动下下跌，下游观望

　　● 乙二醇:市场持货心态不佳，EG基差走弱

　　● 纯苯苯乙烯：纯苯开工进一步下降，下游同步降负

　　● 丙烯：下游利润压缩，关注补库节奏

　　● 聚烯烃：下游整体开工延续下跌

　　● 尿素：下游开工小幅下降

　　● 氯碱：PVC社会库存小幅去化，关注装置负荷变动

　　● 橡胶：下游轮胎开工率环比回升

　　04

　　● 非农数据爆冷贵金属持续反弹

　　● 铜：持货商仍存挺价意愿铜价震荡回升

　　● 铝：铝锭出库量持续提升

　　● 锌：下游开工率提升社会库存去库

　　● 铅：下游畏跌拒采铅价维持偏弱震荡

　　● 镍不锈钢：美国非农大幅低于预期，镍不锈钢震荡下跌

　　● 工业硅&多晶硅：供应预期扩张，价格承压下行

　　● 碳酸锂：周度库存去化，供需紧平衡格局不改

　　05

　　● 钢材：淡季钢材累库，钢材表现疲软

　　● 铁矿石：港口库存回落，矿价震荡下行

　　● 焦煤焦炭：焦煤加速库存，价格震荡运行

　　● 动力煤：月初供应恢复，煤价延续弱势

　　● 玻璃纯碱：现货价格微增，纯碱盘面反弹

　　● 锰硅硅铁：电价小幅上涨，硅铁反弹飘红

　　06

　　● 油脂：B50生柴政策面临挑战，油脂震荡运行

　　● 油料：豆一震荡走强，花生走弱下行

　　● 饲料：油厂压力延续，豆粕震荡调整

　　● 养殖：远期存预期，近期现回落

　　● 果蔬品：苹果小幅回升，红枣偏弱整理

　　● 软商品：产业驱动不强，板块陷入震荡

　　07

　　● 农产品板块增仓首位，股指板块减仓首位