量化交易的核心——策略评估。

简单来说，支持量化交易的券商或第三方量化平台，普遍都提供对“最大回撤”和“最大盈利”等关键指标的统计和对比功能。这些功能是量化策略开发者评估策略风险与收益特征的必备工具。

具体来说，“最大回撤”和“最大盈利”的对比，主要体现在以下几个方面：

绩效报告中的核心指标
在券商或量化平台的策略绩效分析报告中，通常会并列展示这两个指标，让你对策略的“攻击力”和“防御力”有一个直观的对比。

最大回撤 (Max Drawdown)：这是衡量策略风险的最关键指标之一。它代表在选定周期内，任何一个时点买入策略后，可能面临的最糟糕的账面亏损情况。简单来说，就是“最坏的情况下你会亏多少”。例如，金元证券的资产分析功能中就将“最大回撤”定义为“客户近一年承受的最大亏损比例”。

最大盈利 (通常指“最大单次盈利”)：与最大回撤相对应，这个指标展示了策略的盈利能力上限。在掘金量化的绩效分析报告中，就明确列出了“最大单次盈利”这一统计指标。文华财经的量化软件中也有“单次最大亏损”等类似指标，用于评估单笔交易的风险。

如何实现深度对比？
除了看单个数值，专业的量化平台会提供更丰富的功能来帮助你进行深度对比分析：

可视化图表分析：通过查看策略的“净值收益回撤图”，你可以直观地看到资金曲线的每一个波峰（盈利）和波谷（回撤），清晰地了解最大盈利和最大回撤分别发生在什么时间点、持续时间多久。

多策略/多参数对比：一些平台（如天勤量化）支持“参数对比表”功能，可以将不同参数组合下的“年化收益、最大回撤、胜率”等指标并列展示，帮助开发者快速筛选出风险收益比较优的策略。

归因与敏感性分析：部分平台还能更进一步，分析最大回撤是由哪些因素（如选股、择时）造成的，或者测试在不同市场条件下（如增加滑点）策略的最大回撤会如何变化，从而评估策略的稳定性。

所以，一个成熟的量化交易平台，不仅能让你看到“赚了多少”，更重要的是能让你看清“曾经亏了多少”以及“是怎么亏的”。这些功能共同构成了评估一个量化策略是否“靠谱”的基础。