2025年全国原煤产量同比增速整体保持先快后慢趋势，全年累计产量突破48亿吨，再创历史新高。2026年来看，考虑到超产核查及反内卷等措施将对继续对产量的无序扩张形成有效约束，预计产量增量空间将有收窄。

　　2025年产量再创历史新高，同比增量主要由上半年贡献

　　据国家统计局数据分析，2025年12月，规上工业原煤产量4.4亿吨，同比下降1.0%；日均产量1410万吨，较2025年11月环比减少13万吨/日。2025年1-12月份，规上工业原煤产量48.3亿吨，同比增长1.2%，再次刷新历史最高水平。

　　就全年生产情况来看，2025年同比增量主要由上半年贡献。上半年国内煤价整体以持续下行为主，虽部分民营小矿亏损压力有所加剧，但也有部分煤企采取以量补价策略，上半年市场供应仍有较明显放量，其中产量最高点出现在3月，当月产量在4.41亿吨左右%。进入下半年，7月起全国多地推进煤矿生产情况核查工作，反超产力度较强，部分存在超产情况的煤矿有阶段性暂停产销现象，煤矿生产多趋于谨慎，以按照核定产能均衡组织生产活动为主；另三季度产地强降雨天气较为频繁，局部地区露天矿生产连续性受到明显干扰，也对产量释放造成压制，双重因素影响下下半年国内动力煤产量出现边际收缩，其中7月产量达到年内产量最低点，同比降幅达到3.8%。后进入四季度，尤其11-12月份，随国内进入迎峰度冬关键阶段，保供背景下国内原煤产量出现修复性增长，同比降幅收窄。

　　晋陕蒙新仍为产量核心贡献地区，产量集中度较高

　　我国煤炭主产区集中在内蒙古、山西及陕西地区，近年来煤炭工业布局西移工作继续推进，煤炭供应进一步向三省集中；另一方面，新疆作为重要的煤炭接续地，产量释放速度也有明显加快，多重因素影响下煤炭产量集中度整体有所提升，国内煤炭供应能力继续增强。2025年晋陕蒙新四地合计原煤产量在39.48亿吨，同比增加0.62亿吨，增幅在1.60%；四省合计原煤产量在全国总产量中的占比在81.72%，较2024年同期占比提升0.05个百分点，较2021年累计提升1.84个百分点。

　　另就四省具体情况来看，近五年晋陕蒙新四省原煤产量整体均保持增长趋势；而四省产量结构方面，新疆作为后起之秀，其在四省原煤产量中的贡献率持续提升。具体来看，新疆作为国内煤炭产量的重要接续地，煤层厚度大、煤层多、单位面积产能高、地质构造简单，近年来疆煤外运通道打开，同时新疆地区产能释放速度也有加快，新疆地区在晋陕蒙新四省乃至全国原煤产量中的占比均整体提升，2025年新疆在晋陕蒙新四省合计产量中的占比已提升至14%，较2021年累计提升4.16个百分点。

　　2026年全国原煤产量增量空间或有明显收窄

　　2026年国内动力煤供应量整体仍将保持在高位充裕水平，但考虑到国内超产核查及反内卷工作将继续推进，且新增产能有限，同时煤矿或有控制产量以平衡库存保障利润行为等因素影响产量，预计原煤产量增速将有放缓预期较强，全年累计产量或维持在48.4亿吨左右，同比微增0.21%，年内产量分布与需求淡旺季匹配程度也有望增强。

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