上证报中国证券网讯(记者马慜)天量存款到期后，钱该往哪里去？

　　围绕低利率环境之下的资产配置，兴业银行首席经济学家鲁政委接受上海证券报记者采访时表示，近来股市回暖，不少投资者开始关注股票、基金，建议个人投资者在进入资本市场之前，首先要了解自己，并对未来的收入和支出进行资产配置安排，再决定是否进入资本市场。

　　“相对于存款理财，资本市场是一个波动较大的市场，也是一个更让人心跳的市场，虽然上涨得更快，但是下跌往往也伴随着亏损。因此，投资者需要做好心理建设，预留出一部分资金作为日常花销。”鲁政委提示道。

　　对于个人投资者应当如何做好心理建设？鲁政委提示要记住三个数字：

　　一是“10”——用于股市投资的这部分钱至少在10年内不用；

　　二是“20”——股市涨得最快的时段通常集中在20个交易日内；

　　三是“40”——持有个股或指数基金，要有最大亏损40%的心理预期。

　　“至于是买个股还是买基金，取决于投资者自身的能力圈，要量力而行。如果完全不懂行，可以将资产交给专业的投资机构来打理。”鲁政委说。

　　对于股票和基金，鲁政委结合各自特点进行了具体分析：个股投资门槛高、波动大，有退市风险，投资者容易追涨杀跌；基金投资门槛低，一篮子股票能够降低个股风险，指数编制规则存在优胜劣汰的功能。

　　在鲁政委看来，指数基金是个人投资者进入资本市场的一个可选项，但不同的指数收益差异较大。过去十年内，创业板和红利指数涨幅相对较高。个人投资者一方面可以选择宽基指数直接布局市场，例如沪深300、中证A500等，另一方面也可以选择看好的行业指数基金。

　　鲁政委建议，个人投资者还是要进行分散投资，根据自身的风险偏好配置活期存款、固收理财、权益资产等，但是切忌“把鸡蛋放在一个篮子里”。