有色金属市场总结及明日预测：

　　铜：今日国内现货铜主流成交区间97800-97900元/吨，均价97850元/吨，较上一交易日上涨3010元/吨。贴水跌至低位，市场出货意愿降温，临近换月月差c结构较大，贸易商交易情绪尚可，下游接货意愿冷淡。短期消息面推动下，预计铜价震荡上涨。

　　铝：今日电解铝市场重心反弹，国内现货铝市场主流成交价格在21820-22030元/吨之间。期盘重心攀升，现货市场跟进有限。沪铝上午高开后高位震荡，下午盘面冲高回撤。主力涨235元/吨至22405元/吨，近月涨225元/吨至22335元/吨。华东地区对1月贴水190元/吨，华南地区对1月贴水300元/吨。

　　宏观面资金情绪延续反复徘徊局面，贵金属继续冲高，铝谨慎跟进后回归理性。市场对于美联储明年继续降息持乐观态度，宽松的流动性预期对贵金属及有色有持续支撑。国内方面，发改委发文，推动传统产业优化提升，重点提及氧化铝、铜等冶炼企业提升规模化，下游有色冶炼领域快速拉升后回归。基本面供应端运行平稳，局部地区下游铝水消纳能力减弱，产地铝锭、铝棒库存累积较多，铝锭发运部分恢复，社会库存累积提速。需求端表现继续收缩，临近年底采销两端皆有降温，华中出现一定减停产情况。规模下游加工厂保持一定需求，板带箔、工业材领域需求淡稳，棒、杆领域消费略显压力。预计下周铝价或补涨后回调。

　　铅：今日期货铅价继续冲高，现货价格跟涨。富宝资讯现货1#电解铅报价17100-17200元/吨，均价17150元/吨，较前一交易日涨50元/吨。

　　原生铅市场：基于今日10:15-11:35，河南市场现货1#电解铅主流价格评估为17255-17305元/吨，均价17280元/吨，较前一交易日涨105元/吨。上海市场现货1#电解铅主流价格评估为17330-17360元/吨，均价17345元/吨，较前一交易日涨50元/吨。湖南市场现货1#电解铅主流价格评估为17150-17160元/吨，均价17155元/吨，较前一交易日涨50元/吨。期货铅价冲高，现货价格跟涨，但是部分地区现货价格跟涨乏力，有部分厂家出厂价格转为小幅贴水。市场成交清淡。

　　再生铅市场：还原铅到厂主流价格15680-15900元/吨，均价15790元/吨，较上一交易日涨40元/吨。火法精铅出厂主流价格15700-15900元/吨，均价15800元/吨，较上一交易日涨50元/吨。再生精铅含税出厂主流价格17025-17125元/吨，均价17075元/吨，较上一交易日涨50元/吨；现货跟涨乏力，南北价差扩大，市场低价少量成交。

　　锌：今日电解锌市场价格上涨，标杆市场价格区间为23150-23250元/吨，较上一交易日上涨。今LME继续休市，白银及铜价强势，带动沪锌偏强震荡，今现货锌价上涨，市场出货积极性较高，但节前下游采买情绪不高，今交投氛围偏淡。成交方面，上海地区贸易商反馈成交在0-250吨，天津地区贸易商成交量反馈在0-150吨，若无突发消息，预计节前锌价或高位调整居多。

　　锡：今日富宝现货锡锭报价331500-333000元/吨，均价332250元/吨，较上一交易日价格下跌6000元/吨。锡期下行，现货跟跌，下游逢低适量补库，现货市场成交平平。供应端，矿端供应延续偏紧，支撑锡价运行；需求端，锡价高位，下游观望情绪偏浓。预计短期锡价高位震荡。

　　镍：今日电解镍市场价格走势上行，国内1#电解镍报价126950-134750元/吨，较上一交易日涨2625元/吨。在市场情绪推动下，期镍价格回调，但镍自身基本面依旧偏弱，库存保持在高位，需求疲软抑制上涨空间。现货表现方面，金川升水仍维持高位，其余品牌电积镍升贴水持稳为主，贸易商报价合约陆续更换为沪镍2602合约；现货成交整体有限，交投氛围一般。市场预估，随着镍价在震荡中逐步消化预期，下周镍价或呈现区间震荡格局，现货电解镍区间暂看120000-130000元/吨。