2025年11月，个人养老金制度正式实施满三周年。从最初36个城市试点，到2024年底全国推开，再到2025年将储蓄国债纳入投资范围，这项制度正逐步走向成熟。越来越多的人开始关注：个人养老金到底是什么？能买哪些产品？通过券商开通有什么不同？今天我们用一篇长文，把这些问题说清楚。

01 什么是个人养老金？参与有何意义

个人养老金是我国多层次养老保险体系中的第三支柱，由政府政策支持、个人自愿参加（非强制）、市场化运营。

它的核心特点包括：

• 个人账户制：每人只能开一个账户，资金完全归属个人；
• 税收优惠：缴费阶段可在个税前扣除（每年上限1.2万元）；
• 封闭运行：一般需达到法定退休年龄才能领取（除了满足这3个条件）；
• 自主投资：可选择符合规定的金融产品进行配置。

于个人而言，投资个人养老金是给自己未来养老多一层保障，毕竟随着我国人口老龄化的加剧，仅靠第一支柱(基本养老金)或许难以维持退休后的生活质量;

如果个人通过市场化投资再积累一份“补充退休金”，而这笔钱封闭运行，强制储蓄，减少“提前花掉”的风险，同时通过专业金融产品运作，让养老钱在长期投资中稳步增值，对抗通胀，让养老更有保障。这就是个人养老金存在的价值。

按照个人养老金的中位数收益率来计算，如果每年顶格缴1.2万，连续缴30年，税后到期本息大约是86-87万元，这个额度再搭配基本养老金等通常就可以保障一个基础的养老生活。

02 账户里能买哪些产品？

根据国家社会保险公共服务平台数据，目前全市场已有1245只个人养老金产品，分为四大类：

1. 储蓄类产品（466只）

• 包括特定养老储蓄存款、2026年起将上线的储蓄国债（电子式）；
• 特点：保本保息，收益固定，适合极度保守型投资者。

2. 保险类产品（437只）

• 主要为养老年金险、长期护理险；
• 优势：可提供终身现金流，兼具保障与储蓄功能。

3. 理财产品（37只）

• 由银行理财子公司发行，多为中低风险；
• 注重稳健增值，适合希望略高于存款收益的用户。

4. 基金类产品（305只）

• 以养老目标FOF为主，也包含指数基金、指数增强等；
• 是近年来增长最快的品类，Y份额规模已超150亿元；
• 历史数据显示，96%的个人养老金基金成立以来实现正收益。

小贴士：
如果你是投资新手，可优先考虑养老目标日期基金，系统会随时间自动调整股债比例，降低操作门槛。以上产品数量仅仅以11月份为准（点击查看个人养老金不同类型具体产品）。

03 如何开通账户？券商渠道有何特点？

目前，个人可通过银行、保险公司、证券公司三类机构开立个人养老金账户。如果你已有证券账户，通过主流券商APP开通是一种便捷选择。

一般券商开通流程：登录券商官方APP→搜索“个人养老金”进入专区→填写信息、上传证件、完成风险测评→绑定一类银行卡，签署协议→审核通过后即可缴费投资。

券商开通个人养老金账户有一定的优势：

①操作便捷：多数APP设有“个人养老金”专区，支持身份证+银行卡在线办理，全程约5–10分钟；

②产品覆盖广：除基金外，部分券商也代销养老理财、保险产品；

③资产统一管理：养老金持仓可与股票、场内基金等在同一界面查看；

④投教服务配套：提供养老目标基金筛选、风险测评、定投计划等功能；

⑤客服支持：交易日提供人工咨询，协助处理开户或投资问题。

⚠️ 注意：开户本身免费，但后续投资的产品可能涉及申购费、管理费等，需仔细阅读产品说明书。为了节省手续费，建议找到券商客户经理先调低账户的佣金，比较直接有效的方式就是——点击下方名片关注公众号【叩富问财】，并回复“开户宝”即可通过“找客户经理”的方式匹配经理（券商认证），也可以通过“找证券公司”模式找到目标券商下的官方客户经理。

04 关于税收优惠的说明

个人养老金的税收优惠采用“EET模式”（缴费免税、投资免税、领取征税）：

• 缴费阶段：每年最高1.2万元可在个税前扣除；
• 投资阶段：账户内收益暂不征税；
• 领取阶段：按3%税率单独计税。

举例：若你适用20%税率，每年存1.2万元，相当于实际成本仅9600元，却能积累1.2万元本金+投资收益。

但需注意：只有完成缴费，才能享受当年抵扣。未缴费的额度不可结转。所以只有在2025年12月31日前开立账户并缴费，才能享受2025年度的个税抵扣！

写在最后

个人养老金制度走过三年，产品日益丰富，规则也趋于清晰。它并非“万能解药”，但对部分人群而言，确实是一个值得纳入长期财务规划的选项。是否参与，没有标准答案。但了解它、评估它、再决定是否使用它——这本身就是一种成熟的理财态度。

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本文内容基于公开政策及市场数据整理，不构成任何投资建议。养老规划涉及长期决策，请结合自身财务状况、风险承受能力及专业意见综合判断。