期货行业警示案例汇编

　　(2025年第10期)

　　一、分支机构内控

　　案例1

　　(关键词：风险管理不

　　到位，员工管理、内部

　　控制存在缺陷)

　　【处理时间】2025年11月14日

　　【事实描述】XDS期货上海分公司存在以下违规事实：一是在未取得期货交易咨询资格的情况下，利用交易软件变相向客户提供交易咨询服务。二是XDS期货上海分公司营销人员在营销过程中，存在夸大宣传的行为，且在现场检查过程中存在规避监管检查的行为，反映出XDS期货上海分公司风险管理不到位，员工管理、内部控制存在缺陷。

　　【违反规定】问题一违反了《期货公司期货交易咨询业务办法》第三条(期货公司从事期货交易咨询业务，应当经中国证监会批准取得期货交易咨询业务资格；期货公司从事期货交易咨询业务的人员应当符合相关从业条件。未取得规定资格的期货公司、不符合相关从业条件的人员不得从事期货交易咨询业务活动)的规定。问题二违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条(期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全)的规定。

　　【处理结果】根据《期货公司期货交易咨询业务办法》第三十一条，《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，上海证监局决定对XDS期货上海分公司采取责令改正及监管谈话的监督管理措施。

　　案例2

　　(关键词：关键业务岗位

　　人员缺位，无法有效开展

　　经营管理活动，不能有效

　　执行业务规则和内控制度，

　　不符合持续性经营规则)

　　【处理时间】2025年11月25日

　　【事实描述】经查，YCF期货伊犁分公司关键业务岗位人员缺位，无法有效开展经营管理活动，不能有效执行业务规则和内控制度，不符合持续性经营规则。

　　【违反规定】上述行为违反了《中华人民共和国期货和衍生品法》第七十条(国务院期货监督管理机构应当制定期货经营机构持续性经营规则，对期货经营机构及其分支机构的经营条件、风险管理、内部控制、保证金存管、合规管理、风险监管指标、关联交易等方面作出规定。期货经营机构应当符合持续性经营规则)和《期货公司监督管理办法》第五十六条的相关规定。

　　【处理结果】根据《期货和衍生品法》第七十三条第一款、《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，新疆证监局决定对YCF期货伊犁分公司采取责令改正的监督管理措施。

　　二、子公司管理

　　案例3

　　(关键词：人员管理混乱；

　　风险管理不到位、内部

　　控制存在缺陷)

　　【处理时间】2025年10月21日

　　【事实描述】经查明，HQCY合规意识淡薄，“保险+期货”业务合规风控存在缺陷，未能识别客户真实交易目的，客观上为不正当交易提供了便利。X某作为HQCY时任总经理，对此负有管理责任。

　　【违反规定】上述情形违反了中国期货业协会《期货公司风险管理公司业务试点指引》第二十四条(风险管理公司及其工作人员开展业务过程中不得有以下行为：(一)误导或欺诈客户；……法律、行政法规以及中国证监会规定和自律管理规则禁止的其他行为)、第三十五条(风险管理公司应当建立健全公司治理结构和内部控制机制，有效执行风险管理和合规管理等制度，严格落实客户适当性管理和资信评估制度，妥善处理客户投诉及与客户的纠纷，保护客户合法权益)和《期货公司“保险+期货”业务规则(试行)》第二十一条(期货公司开展“保险+期货”业务，不得有以下行为：……(五)有关监管部门或者协会认定的其他情形)的规定。

　　【处理结果】依据《期货公司“保险+期货”业务规则(试行)》第二条、《期货公司风险管理公司业务试点指引》第五十五条和《中国期货业协会失信及违规处理办法》第十条、第十一条、第十五条、第二十六条的规定，中国期货业协会第六届理事会纪律处分专业委员会审议决定：

　　(一)给予HQCY“限期整改”的纪律处分，同时自纪律处分决定作出之日起六个月内完成整改，六个月整改期内暂停开展“保险+期货”业务，整改完毕后向协会提交书面报告；

　　(二)给予X某“训诫”的纪律处分。

　　三、员工执业行为

　　案例4

　　(关键词：协同他人开展

　　违法违规活动；私下接受

　　客户委托进行期货交易)

　　【处理时间】2025年11月19日

　　【事实描述】经查，NH期货广东分公司两名员工存在违规行为。H某在从业期间，协同他人开展违法违规活动；Y某在从业期间，存在私下接受客户委托进行期货交易的行为。

　　【违反规定】员工H某的行为违反了《期货从业人员管理办法》第十三条(期货从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为)的规定；Y某违反了《期货公司监督管理办法》第六十五条第二款(期货公司应当建立交易指令委托管理制度，并与客户就委托方式和程序进行约定。期货公司应当按照客户委托下达交易指令，不得未经客户委托或者未按客户委托内容，擅自进行期货交易。期货公司从业人员不得私下接受客户委托进行期货交易)的规定。

　　【处理结果】根据《期货从业人员管理办法》第二十九条和《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，广东证监局决定对H某采取出具警示函的行政监管措施；对Y某采取出具警示函的行政监管措施。

　　四、信息技术

　　案例5

　　(关键词：信息技术管理

　　存在缺陷)

　　【处理时间】2025年11月5日

　　【事实描述】经查，AL期货存在部分信息系统升级前未能充分评估技术和业务风险，未制定全面的测试方案，持续完善测试用例和测试数据，保障测试的有效执行，反映出AL期货信息技术管理存在缺陷。

　　【违反规定】上述情况违反了《期货公司监督管理办法》第九十条(期货公司应当将合规与风险管理贯穿信息技术管理的各个环节，建立相应的审查、测试、监测和应急处置机制)、《证券期货业网络和信息安全管理办法》第十五条第一款(核心机构和经营机构新建上线、运行变更、下线移除重要信息系统的，应当充分评估技术和业务风险，制定风险防控措施、应急处置和回退方案，并对相关结果进行复核验证；可能对证券期货市场安全平稳运行产生较大影响的，应当提前向中国证监会及其派出机构报告)和第十六条第一款(核心机构和经营机构在重要信息系统上线、变更前应当制定全面的测试方案，持续完善测试用例和测试数据，并保障测试的有效执行)的规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条、《证券期货业网络和信息安全管理办法》第六十二条第二款的规定，安徽证监局决定对AL期货采取监管谈话的监督管理措施。

　　山东省期货业协会工作提示

　　各会员单位及从业人员应当从上述案例中汲取深刻教训，避免重蹈覆辙，共同筑牢期货市场合规防线。在未来工作中，时刻保持警醒，严格遵守相关法律法规、规章制度，勤勉尽责、合规展业，以更加严谨的态度、更加规范的操作，切实履行市场主体责任，持续提升合规经营水平。