编辑：房俊

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大商所套期保值管理实行资格认定和额度管理制度。按照合约月份的不同,套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度(自合约上市之日起至交割月份前第一个月最后一个交易日)和交割月份套期保值持仓额度(交割月份第一个交易 日至最后交易日）。

1.套期保值资格申请

交易者应当通过期货公司会员提交申请,其申请资料经期货公司会员审核后,由期公司会员代交易者按本办法向交易所办理申报手续;非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。委托境外经纪机构从事期货交易的交易者申请套期保值资格的，应当委托其境外经纪机构办理,境外经纪机构再委托期货公司会员办理。

申请套期保值资格应当提交下列申请材料:

(1)交易者营业执照副本复印件;

(2)增值税专用发票复印件或者交易所认可的其他证明材料;

(3)承诺函原件。

2.一般月份套期保值额度申请

非期货公司会员、交易者申请-套期保值额度,应当按照品种提交下列申请材料:

(1)所申请品种近一年的现货经营业绩及套期保值期间的现货经营计划;

(2)通过期货公司会员在套期保值管理系统中申报套期保值建仓需求额度;

(3)交易所要求的其他材料。

上述材料如果已经提交给交易所，则无需再次提交。

套期保值交易者需将上述有关材料提交给会员,会员应在会员服务系统中录入现货经营相关数据和申请额度,若不录入现货经营相关数据，将无法录入套期保值申请额度。套期保值交易者申请的额度应小于或等于现货经营相关数据。套期保值交易者每个自然年度应至少更新一次上述信息。

对增加一般月份套期保值额度的申请,交易所在收到完整的申请材料后5个工作日内进行审核井予以答复。交易所对非期货公司会员和交易者套期保值交易情况进行监督管理。

3.交割月份套期保值额度申请

非期货公司会员、交易者申请交割月份套期保值额度,应当按照合约提交下列申请材料

(1)所申请品种近一年的现货经营业绩及套期保值期间的现货经营计划;

(2)通过期货公司会员在套期保值管理系统中申报套期保值建仓需求额度;

(3)套期保值交易方案，主要内容包括风险来源分析、保值目标;

(4)已持有的及拟持有的现货证明材料及用途说明，证明临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料，包括当年或者上一年度生产计划书、 与申请额度相对应的现货仓单、加工订单、购销合同、购销发票或者拥有实物的其他有效凭证;

(5)交易所要求的其他材料。

对增加交割月份套期保值额度的申请,交易所在收到完整的申请材料后,于该合约交割月前第一个月的第一个交易日起进行审核，并在5个交易日内予以答复。交易所对非期货公司会员和交易者套期保值交易情况进行监督管理。

4.自动获批的套期保值额度

一般月份套期保值持仓进入交割月份时，交易所将按其一般月份套期保值持仓数量与该品种交割月份投机持仓限额中的较低标准,转化为交割月份套期保值持仓增加额度。此时，交易者交割月可建仓额度=交割月份投机持仓限额+自动转化的交割月份套期保值持仓增加额度。假设交易者在交割月份前第一个月最后交易日,持有套期保值持仓4,000手,交割月份交易者投机持仓限额是2,000手,则自动获批的交割月套期保值增加额度是min[4000,2000]=2,000手。交割月套期保值交易者可建仓额度达4,000手(2,000手自动获批套期保值增加额度, 2,000手投机持仓限额)。

5.套期保值额度的申请和使用时间

一般月份套期保值额度使用截止时间为交割月份前一个月最后一个交易日。

交割月份额度使用时间为交割月份第-个交易日至交割月份最后一个交易日。

交割月份持仓额度的申请截止时间为交割月份前第一个月的最后一个交易日。

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