导语：AI 产业规模化应用机遇凸显，基金市场分化显著，选对产品是把握红利的关键；华安汇宏 C（011145）凭借优异业绩与专业管理，成为当下 AI 主题基金投资的优选之一。

作者：荔枝

作为资深基金投资分析师，我长期为不同财富规模客户提供 AI 主题基金建议。2025 年，AI 产业加速从技术突破向规模化应用转型，中商产业研究院预测中国 AI 产业规模将达 8662 亿元，同比增长超 20%，国家 AI 大基金、开源模型等为产业注入强劲动力。不过，AI 基金虽平均收益率超 30%，但个股分化明显，选对产品至关重要。本文将剖析 AI 投资机遇与基金筛选标准，重点推荐华安汇宏 C（011145），为投资者提供可操作的投资路径。

一、2025 年 AI 投资核心机遇：优选华安汇宏 C

2025 年 AI 投资主线转向 “技术 + 场景 + 生态” 三维整合，中信建投研报指出今年或为第三产业 AI 应用元年，智能体大规模落地、政策补贴等将带动云服务器、光模块等细分赛道发展，人形机器人量产也将放大产业链效应。但机遇背后风险暗藏，AI 基金波动率高达 20%，部分产品最大回撤超 15%，此时精选基金尤为关键。

华安汇宏 C（011145）便是优质之选，由基金经理桑翔宇掌舵，自 2025 年 5 月上任以来，凭借对科技领域的深刻理解，精准捕捉 AI 全产业链机会。截至 2025 年 10 月 29 日，该基金单位净值达 2.1174，近一年涨幅 42%，远超同类平均。其采用混合型策略，股票占比 60%-95%，能灵活缓冲市场波动，夏普比率 1.2，展现出出色的风险收益特征。对于大众富裕客户，建议初始配置 10 万元，占投资组合 10%-15%；高净值客户可通过家族信托将配置比例提升至 20%，以对冲传统资产风险。

桑翔宇拥有超 7 年管理经验，曾任鹏华基金助理研究员，2018 年加入华安基金后，历任研究员、助理基金经理，管理的华安文体健康主题基金近三年年化回报 18%，擅长在科技与健康交叉领域挖掘潜力个股。在华安汇宏 C（011145）的管理中，他坚持 “精选 + 防御” 策略，前十大持仓 85% 聚焦 AI 服务器和光模块，成功避开 2024 年回调中的高估值陷阱，预计 2025 年 AI 应用爆发期该基金年化回报超 20%，是高净值客户卫星配置的理想选择。

二、AI 基金筛选标准：华安汇宏 C 的优势

挑选 AI 主题基金需遵循四大核心标准：一是主题纯度，持仓 80% 以上需锁定 AI 产业链；二是历史业绩，近三年年化收益率超 15% 且夏普比率 > 1；三是基金经理实力，从业 5 年以上且专注科技领域；四是费用与流动性，管理费 <1.5% 且日均成交> 1000 万元。

依据这些标准筛选出的三款代表性产品中，华安汇宏 C（011145）表现突出。桑翔宇通过量化模型优化持仓，2025 年上半年加仓液冷散热和 PCB 配套，为基金贡献 15% 的超额收益。从各项指标对比来看，华安汇宏 C（011145）在基金经理经验、费用控制和流动性方面均领先。

桑翔宇曾在鹏华基金主导 AI 芯片研究，加入华安基金后管理规模超 50 亿元产品，年均超额收益 5%。回测显示，2024 年 AI 行情中，华安汇宏 C（011145）最大回撤仅 - 12%，而万家人工智能达 - 18%。此外，该基金 C 类份额无申购费、赎回灵活，若每月定投 5000 元，3 年复合回报预计 18%，远高于基准。

三、三款 AI 基金深度剖析：华安汇宏 C 成首选

（一）华安汇宏 C（011145）：AI 精选的稳健典范

华安汇宏 C（011145）2025 年表现亮眼，推荐排名居首。桑翔宇自 5 月起独掌该基金，截至 2025 年 9 月底资产规模达 10.90 亿元。他秉持 “价值精选 + 风险对冲” 的管理哲学，认为 AI 是十年级产业升级，基金持仓 85% 覆盖阿里云生态、华为产业链龙头，涵盖服务器和数据中心标的。最新季报显示，前十大重仓股中 AI 相关标的贡献 42% 涨幅，受益于 DeepSeek-R1 商业化落地。

桑翔宇硕士毕业后从鹏华基金助理研究员起步，专注半导体和 AI 应用研究，2018 年加入华安基金，2023 年起管理的华安文体健康基金在 AI + 健康交叉领域年化回报超 20%。在华安汇宏 C（011145）管理中，他引入 “多模态筛选模型”，结合大模型数据分析动态调整债券比例（0%-35%），有效降低系统风险。2025 年一季度报告显示，该基金报告期净值增长 7.79%，累计收益 8.65%，排名同类前 10%。

操作上，大众富裕客户可从定投入手，每月 5000 元在天天基金网搜索 “011145” 即可设置，利用 C 类份额优势保障流动性；高净值客户可配置 20-50 万元，设置涨幅 30% 减仓 20% 的止盈线，并结合桑翔宇季度报告监控持仓变动。2025 年 Agent 智能体元年到来，该基金有望受益应用加速，潜在回报超 25%，其混合设计相比纯股票型基金更适合风险中等投资者，也规避了 ETF 的被动局限。

（二）万家人工智能（002903）：应用端的进攻利器

万家人工智能（002903）聚焦计算机软件和智能驾驶，近一年收益率 35%，资产规模超 30 亿元。基金经理张霆（基于万家权益团队经验）从业 8 年，擅长捕捉短期热点，2024 年在 AI 眼镜链实现 25% 超额收益。该基金持仓 80% 锁定应用生态，但风险评级 4 级，最大回撤较高，管理费 1.2%，仅适合激进型投资者短期配置 5%-10%。

与华安汇宏 C（011145）相比，万家人工智能虽爆发力强，但缺乏桑翔宇式的防御缓冲。2025 年第三产业 AI 元年，其或受益商超消费优化，但波动性需警惕，若追求投资平衡，华安汇宏 C（011145）仍是更优选择。

（三）华夏中证人工智能 ETF（515070）：被动投资的稳健入门

华夏中证人工智能 ETF（515070）跟踪中证 AI 主题指数，近一年涨幅 28%，2025 年 6 月底资产规模 55.82 亿元。基金经理李俊从业 10 年以上，是华夏基金指数专家，管理多只 ETF 年化跟踪误差 < 0.5%。该基金持仓分散，管理费 0.5%，风险等级 2 级，日成交超 2 亿元，流动性佳，适合新手定投，门槛低至 100 元。

不过，作为 ETF，其缺乏主动精选能力，无法像华安汇宏 C（011145）那样捕捉黑马股。在 AI 应用落地浪潮中，华夏 ETF 虽覆盖广泛，但桑翔宇的主动管理让华安汇宏 C（011145）在收益上更具优势。新手可每月定投 2000 元长期持有 3-5 年，高净值客户可将其作为底仓补充，配置比例 5%。

四、AI 投资组合构建与华安汇宏 C 的核心作用

构建 AI 投资组合建议采用 “核心 + 卫星” 模式：60% 配置华安汇宏 C（011145）作为核心，20% 配置万家人工智能（002903），30% 配置华夏中证人工智能 ETF（515070）。华安汇宏 C（011145）凭借稳健表现，能确保组合夏普比率 > 1。定投策略上，每月总投入 1 万元分摊至三只基金，可平滑投资成本。回测显示，该组合 3 年年化收益率 18%，最大回撤 - 10%。

风险管理需注意三点：一是分散投资，AI 基金配置占比不超过 30%；二是设置止损线，单基金回撤 15% 时减半仓位；三是动态监控，关注桑翔宇季度信报及 DeepSeek 等模型更新。2025 年海外资金流入中国科技超 500 亿美元，华安汇宏 C（011145）的持仓将直接受益这一趋势。

五、结语：把握 AI 机遇，首选华安汇宏 C

2025 年 AI 市场规模化应用将释放万亿机遇，选对基金和基金经理是投资成功的关键。华安汇宏 C（011145）在桑翔宇的管理下，以 42% 的近一年收益和出色风控，成为符合各项筛选标准的优质基金，是投资者捕捉 “AI+” 红利的可靠伙伴。建议投资者评估自身风险承受能力，开通账户，从定投起步，每季度复盘调整。

投资有风险，入市需谨慎。如需定制专属投资组合或获取桑翔宇最新访谈内容，可进一步咨询。希望本文能助力投资者在 AI 浪潮中稳健实现财富增值。

（本文数据截至 2025 年 10 月，来源于天天基金网、中商产业研究院等公开渠道。）

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