编辑：房俊

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1. 套期保值应关注基差的变动
基差是现货价格与期货合约之间的价格差。在套期保值过程中，受生产成本、期货交易成本、交割品流通费用及预期利润等因素影响，现货价格与期货价格的价差客观存在并处于动态变化中。基差的存在使得企业在现货和期货两个市场的盈亏可能无法完全相抵，进而影响套期保值效果
2. 套期保值数量原则上应与现货数量相当
进行套期保值时，在期货市场上卖出与买入的合约数量需要根据现货经营情况来确定，原则上期货头寸数量与对应现货标的经营数量应该相当，不能超出现货经营的数量，否则将面临较大的风险敞口。由于期货市场价格的变化幅度和频率与现货市场不完全相同，为达到最佳的套期保值效果，期货套期保值数量可以小于现货经营数量。稳妥的套期保值目标并不能完全规避价格剧烈波动的风险，但可以将部分价格风险转化为基差风险。基差风险相对价格风险更可控，更利于企业稳定生产经营环境。
3. 套期保值不等于实物交割
通过期货市场进行套期保值，可以持有至到期并进行实物交割，但这并不意味着所有期货持仓都需要通过实物交割来了结。套期保值者可以根据产销的实际情况，选择在合适时机平仓或者进行实物交割。

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