【市场判断】

海外方面，受美国劳动节假期影响，美股9月1日休市一日。欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.57%，法国CAC40指数涨0.05%，英国富时100指数涨0.1%。 全球股市即将迎来关键的三周，期间将公布关键的美国通胀数据，而美联储也将作出利率决议。

国内方面，昨日指数继续走强，两市有3059家个股上涨，市场赚钱效应有所好转。市场成交量达到2.78万亿，较上一日萎缩了526亿。截止收盘，沪指涨0.46%、深成指涨1.05%、创业板指涨2.29%。

在领涨的热点方面，贵金属、有色金属板块领涨两市，源于美联储降息节点临近，金属价格全面上涨。创新药板块大幅上涨，源于当前科技方向出现分歧，部分活跃资金流向创新药板块。

走势落后方向上，保险、证券、银行等金融板块集体回调，源于市场连续上涨下，部分方向出现主动降温迹象。

整体来看，昨日市场延续上行态势，但上涨节奏较上周有所放缓。盘面上科技主线经历探底后强势回升，维持了市场人气，同时低位板块轮动走强，显示出资金扩散效应。市场交投依然活跃，成交额依旧维持在2.5万亿以上的水平，量能充沛为行情提供了有效支撑，市场总体仍然较为健康。

消息面上，8月官方与财新制造业PMI数据双双回升。官方制造业PMI录得49.4%，较7月小幅上升0.1个百分点。更为亮眼的是财新PMI，从上月的49.5%显著回升至50.5%，重返荣枯线上方，显示中小企业和出口导向型企业经营活力改善更为明显。此前市场担忧下半年经济增速放缓，且部分高频数据也出现回落态势，此次PMI超预期修复，尤其在生产端稳步扩张、新动能产业表现强劲的支撑下，有望强化经济企稳预期，提振市场信心。

短期而言，近期重磅事件即将落地，市场稳字当先的特征明显。在政策预期与资金面的双重支撑下，指数预计仍将保持稳中有升的态势，大幅波动的风险相对有限。

那么，具体的热点板块有哪些呢？ 1）港股互联网/AI算力/AI应用/机器人/军工/芯片等：昨天科技出现分化，AI方向表现居前。当前市场主线仍然围绕AI展开，但部分行业涨幅巨大，以持有为主，谨慎追高。对于短期震荡时间较长的方向，建议可以逢低逐步布局。2）创新药：昨日大幅走强，源于科技分歧后部分资金回流创新药。板块中期继续看多，短期或将继续维持震荡上行趋势。3）证券/金融科技：昨日整体表现低于预期，有主动控制节奏的因素。市场上行趋势明确，板块中期继续看多。4）有色金属：昨日板块大涨，源于美联储降息预期下金属价格大涨，预计短期该趋势或延续。5）化工/新能源/消费等：相对低位的板块，昨天整体震荡。当前反内卷催化增加，化工新能源可能较消费更有弹性。 

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益

【热点速递】

阿里资本开支大增 算力核心品种继续大涨
算力核心品种的持续大涨，一方面是业绩的高增长，中际旭创和新易盛等半年报净利润高增长，机构对上述公司明年盈利预测的PE估值在30倍左右。另一方面，ETF等指数基金的大规模发展，为算力核心品种提供了大量配置资金。

供给端减少钨精矿价格继续上涨 
供给端，钨精矿开采指标缩减，近期钨矿资源放量较少，矿端品位下降及资源属性提供强力支撑。需求端，国内需求基本保持稳定，刚需采购为主。7月上旬主流企业的长单价格上调，对市场形成挺价稳市作用，后续关注新一轮长单报价。

固态电池动作频现龙头指引设备订单爆发
中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，2025年具备固态电池技术的电池出货量规模有望突破10GWh，全固态电池当前处于核心技术突破和验证阶段，有望在未来2年至3年完成小批量上车。

（注：市场有风险，投资需谨慎）

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