瑞银:升老铺黄金目标价至980港元评级“中性”
发布时间:2025-7-21 12:51阅读:38
瑞银发表报告指,老铺黄金将公布上半年业绩,该行料收入、净利润及经调整净利润将分别按年增2.65倍、2.85倍及2.96倍,各至129亿、23亿及24亿元人民币。展望下半年,该行认为市场对全年净利润55亿元人民币的预期仍然过高,若金价升势放缓或停滞,将面临下行风险。瑞银又料老铺黄金上半年及下半年分别开4间及5间新店,新店质量会较往年提升,并估计这些高端新店的产能可能是一般门店的2至4倍,而开业促销折扣将进一步推动业绩。该行将目标价由900港元升至980港元,此按现金流折现率作估值,相当于预测今明两年市盈率各33倍及25倍,维持“中性”评级,并将2025至2027年每股盈利预测上调25至35%。
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