杠杆交易（Leveraged Trading）是金融市场中一种常见的交易方式，它允许投资者通过借入资金或使用保证金账户，以较小的资金控制更大价值的资产。这种机制可以放大收益，但同时也放大风险，因此需要谨慎使用。

一、什么是杠杆交易

杠杆交易是指利用"少量自有资金作为保证金"，通过交易平台提供的"借贷服务"来放大交易规模的一种操作方式。


通俗来讲：就是你只出了一部分钱，平台帮你垫付剩下的部分，从而让你能买卖更多资产。比如你有1万元，使用10倍杠杆后，就可以做10万元的投资。

二、杠杆交易的核心概念

• 杠杆比例表示你能用多少倍于本金的资金进行交易。例如1:100、1:500等。
  
• 保证金你必须存入账户的一部分资金，作为交易的担保金。通常为合约总价值的1%~10%。
  
• 合约价值实际交易资产的总金额。如买入一手黄金，可能价值几十万美元。
  
• 盈亏放大效应收益和亏损都会被杠杆比例放大，哪怕市场轻微波动也可能导致大幅盈利或亏损。
  
  

三、杠杆交易过程

假设你投资伦敦金：

当前金价：$2000/盎司
你想买1手黄金（1标准手 = 100盎司）
合约总价值 = $2000 × 100 = $200,000
平台提供 1:500 的杠杆
所需保证金 $200,000 ÷ 500 = $400

你只需投入400美元，就能控制20万美元的黄金头寸

如果金价上涨1%，即涨到$2020：
-盈利 = ($2020 - $2000) × 500 = $10000
-对于你的400美元本金来说，收益率为500%

❌ 如果金价下跌1%，本金全部亏光，被强制平仓


四、杠杆交易的优缺点

优点：
1. 放大收益潜力：小资金也能参与大额交易。
2. 提高资金利用率：不用全额资金即可进行交易。
3. 双向交易机会：可做多也可做空，市场涨跌都能赚钱。

缺点：
1. 风险放大：亏损也会成倍增加，甚至爆仓。
2. 强制平仓机制：当账户权益低于维持保证金时，平台将自动平仓。
3. 滑点与手续费成本累积：频繁交易时费用影响明显。