在金融市场，目前最大的利好是发放民营银行牌照。但是，与多数人的大加赞赏相比，我对此并不是很乐观。为什么？因为大部分民营银行并没有一个正确的指导思想，盲目地追求做大做强。民营银行面临哪些严峻挑战呢？第一，面临国有银行的垄断优势；第二，民营银行的成本比四大行高得多；第三，钱荒将成为常态；第四，低息揽储将成为历史。所以，发展民营银行的正确思路不是简单地做大做强，而是专注于四大行看不上或者服务不了的领域，这其中隆泰银行的例子就值得我们拿来学习。另外一个蓬勃发展的行业就是P2P 互联网金融，它服务的也是四大行触及不到的领域。甚至从某种程度上来讲，P2P 互联网金融确立了中国的合法民间定期利率。投资者购买P2P 产品的时候都会被清楚地告知这笔钱要用多久，年化收益率是多少。一个规范的P2P 平台会有第三方资金托管、担保公司担保或者平台自有资金先行赔付， 将来还可以大规模引入保险公司承包。在风险可控的情况下，年利率能达到10% ~ 15%。这就是中国的民间定期利率。但是要提醒投资者们注意，随着P2P 市场的不断壮大，有很多不规范的P2P 公司披着互联网金融的名义做击鼓传花的庞氏骗局，我们要学会判断真伪，防范危机。