期权勒式策略
发布时间：2025-6-19 14:58阅读：55
问一问一、 什么是勒式策略？
勒式策略是对跨式策略的简单修正，期权组合成本比跨式更低，因此潜在回报率更高。当投资者不能准确预测未来证券价格是上涨还是下跌，但确信证券价格将会大幅度偏离当前价格时可以使用该策略。
二、 勒式策略怎么构建？
买入一份认沽期权(通常是虚值)，同时买入一份相同到期日的认购期权(通常是虚值)。
勒式策略买入的是虚值认购期权和认沽期权，成本比跨式策略低，潜在回报会更高。面临的风险是盈亏平衡点之间的距离可能会变大，但只要这一距离并不过大，勒式策略就仍有利可图。
成本:认购期权权利金+认沽期权权利金
到期日最大损失:成本
到期日最大收益:没有上限
向上盈亏平衡点:认购期权行权价+成本
向下盈亏平衡点:认沽期权行权价-成本
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2025-02-06 15:38 
