1

　　十年国债主力合约：维持强势

　　截至前一个交易日收盘，国债高开高走，收小阳线。日k线整体仍延续强势，沿着10日均线震荡上行。

　　策略建议：十年国债延续强势，短期内建议偏多思路为主，注意节奏。策略11月22日收盘首次推荐。

　　02

　　苯乙烯主力合约：底部反弹

　　截至前一个交易日收盘，苯乙烯低开高走，收小阳线。日k线底部反弹，60日均线附近存在一定支撑。

　　策略建议：苯乙烯出现向上突破迹象，短期内建议偏多思路为主。策略12月2日收盘首次推荐。

　　03

　　鸡蛋主力合约：底部反弹

　　截至前一个交易日收盘，鸡蛋高位盘整，收小阴线。日k线底部反弹，向上突破前高压力。

　　策略建议：鸡蛋短期调整不改反弹形态，短期内建议偏多思路为主。策略12月9日收盘首次推荐。

　　04

　　沪铜主力合约：震荡上行

　　截至前一个交易日收盘，沪铜低开高走，收小阳线。日k线震荡上行，74000附近存在一定支撑。

　　策略建议：沪铜企稳反弹，短期内建议偏多思路为主，关注76000附近压力。策略12月9日收盘首次推荐。

　　05

　　纯碱主力合约：震荡下跌

　　截至前一个交易日收盘，纯碱底部盘整，收小阳线。日k线整体震荡下行，价格重心逐步下移。

　　策略建议：纯碱上方均线纠缠存在一定压力，短期内建议偏空思路为主。策略12月10日收盘首次推荐。

　　06

　　焦炭主力合约：底部反弹

　　截至前一个交易日收盘，焦炭震荡上行，收小阳线。日k线底部反弹，1800附近存在较强支撑。

　　策略建议：焦炭连续三个交易日反弹，短期内建议偏多思路为主。策略12月11日收盘首次推荐。

　　07

　　跨品种套利：多豆油空棕榈05

　　据同花顺消息，由于目前棕榈油价格偏高，印度为寻求其他替代油脂从而减少对棕榈油采购，印度当地炼油厂预测，12月印度进口量或减少至60万吨。另外，由于进口棕榈油价格偏高，进口成本的增加，我国加工企业竞争力减弱，从而减少了原料采购，导致进口商买船偏少。从季节性分析，明年5月份是棕榈油集中供应期，预计5月合约到期前总体走势偏弱。而豆油5月正处于北半球大豆刚刚种植，受种植期及生长期天气状况影响，令豆价上涨概率可能偏大。

　　操作策略：多豆油空棕榈05为跨品种套利策略，可适当关注。若跌破-1420取消关注。

　　08

　　跨品种套利：多乙二醇空PTA 01

　　乙二醇方面，12月供需基本维持紧平衡状态，港口库存持续去化，预计本月上旬库存将保持低位。受进口装船推迟，以及伊朗货招标进度偏慢影响，乙二醇进口量有下调预期。PTA方面，装置负荷抬升，供应较为充裕。下游聚酯需求存下滑预期，且PTA库存继续累库，期价上方承受较大的压力。

　　操作策略：多乙二醇空PTA 01跨品种套利策略，可适当关注。若差价下破-286则取消关注。

　　09

　　跨品种套利：多螺纹空焦炭05

　　最新数据显示，螺纹钢周度供给减少，库存总体回落。加之最新制造业PMI指标超预期扩张，经济数据好转，市场情绪回暖。未来召开的中央经济工作会议，或有积极政策推出，对钢材市场价格起到一定支撑。焦炭方面，上游焦煤供应充足，现货价格报价走低。焦炭产地焦企开工率保持高位，焦炭长期基本面供应宽松，终端需求表现一般，远期合约价格压力偏大。

　　操作策略：多螺纹空焦炭05为跨品种套利策略，可适当关注。若差价下破1400取消关注。

　　10

　　跨期套利：空01多09豆粕

　　南美大豆丰产，巴西大豆基差预期走弱，国内大豆预期到港量充裕，全球大豆库存位于5年高位。南美天气良好，未来两周降雨量充沛，目前巴西、阿根廷大豆播种进度正常，施压盘面价格。因此，近月合约压力相对较大。远期09合约，正值来年南半球大豆开始种植期，而北半球中美大豆还未上市。预期未来远期合约走势较近月合约偏强。

　　操作策略：空01多09豆粕为跨期套利策略，可适当关注。若差价上破70取消关注。

　　11

　　跨期套利：空01多05纯碱

　　纯碱需求疲软，产能继续扩张、基本面供过于求。企业库存仍居高位，且期货注册仓单总体高位，施压盘面价格。目前，玻璃行业继续累库，后续仍存冷修预期，盘面仍然承压。同花顺称，今年1-7月国内房屋竣工面积同比下降21.8%，拖累玻璃长期需求，从而导致上游纯碱需求下滑。

　　操作策略：空01多05纯碱，为跨期套利交易策略，策略判断与实际差价走势一致，可重点关注。若上破-72取消关注。