安全业务全面成型，三大产品体系强力布局。 目前公司的安全板块以数据全生命周期安全管控为基础，已经形成了以数据全生命周期安全管控系列产品、国产化平台解决方案、工控安全为基础的集团三大产品体系。目前公司数据安全管控产品已经成功获得军队订单，开拓了军队市场，并成功于 2015 年 6 月获得《国军标质量管理体系认证证书》，产品的设计和生产符合军品任务生产的标准及相关要求，为进入武器科研生产和装备承制单位迈出了重要的一步。 基于身份认证的无纸化解决方案、信托行业内容管理平台、铁路信息化产品在报告期内销售收入实现较快增长

　　盈利预测及投资建议：我们维持对公司的盈利预测，2015-2017 年公司 EPS 分别为 0.19、0.26、0.36 元，净利润增速分别为 30.7%、34.7%、37.6%。基于公司在互联网教育及安全领域的战略布局逐步成型，未来有望在教育及 IT 国产替代浪潮中充分受益，进而业绩存在超预期可能，再考虑未来公司内部资源整合及持续外延式扩张的良好预期，我们继续看好公司未来发展前景，维持“买入”评级，目标价 30 元。

　　风险提示：教育信息化细分业务发展慢于预期；安全行业大客户风险；传统业务下滑幅度超预期；并购整合风险。(中泰证券)