期权波动率分为哪几类?
发布时间:2024-11-15 11:55阅读:473

期权波动率可以分为以下几类:
历史波动率:
这是通过对过去一段时间内的统计数据进行分析得出的。它假设未来的波动率是过去的延续,通常用于衡量资产在过去一段时间内的平均波动水平。
隐含波动率:
隐含波动率是根据期权的价格反推导出来的,反映了市场参与者对未来波动性的共识。它是通过期权定价模型,将标的资产价格、无风险利率、近期股息率、期权执行价格、期权到期日和波动率等参数代入模型计算得出的。
预期波动率:
预期波动率是基于市场情况和历史数据对未来价格波动率的预测。它是基于交易者对市场走势和其他相关因素的判断而得出的,通常用于期权定价和交易策略的制定。
未来波动率(实际波动率):
未来波动率是指未来特定期间内的日收益率的年化标准差,这个特定期间是从现在到期权到期日的时间段。在计算期权的理论价格时,需要使用未来的波动率,但由于无法准确获取该参数,实际应用中通常使用其他波动率来替代。
这些波动率类型在期权交易中扮演着不同的角色,投资者和交易员应根据具体的需求和市场情况选择合适的波动率类型来进行投资决策。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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