菜粕、碳酸锂

　　菜粕：跟随豆粕偏弱震荡，继续关注事件性因素影响。全球大豆丰产的影响继续压制蛋白粕价格，在全球大豆供应出现新的问题之前，蛋白粕仍然缺乏明显上涨动能。随着9-11月菜籽集中到港，菜粕年底之前供应压力仍然较大，但是预计12月以后菜籽进口量将大幅下降。市场仍在等待加菜籽反倾销的调查结果，事件性因素的影响尚未结束。现阶段，预计菜粕维持偏弱震荡走势。

　　碳酸锂：基本面偏弱压制锂价上方空间，但底部存在成本支撑。从基本面角度来看，供强需弱的格局仍在延续。锂矿与锂盐的进口量回升态势较为明显，碳酸锂周度产量已回升至9月初的水平。下游需求呈现逐月走弱的趋势，11月正极排产预计环比下降，而12月的排产对应终端新能源消费淡季，其规模预计延续下滑。库存端虽依然处于去库状态，但速度有所放缓。需要关注的是，当前锂价已处于低位，外购锂矿与回收企业将再度陷入成本与销售价格倒挂的困境，因此后续存在一定的减产预期，叠加9月底部分大型锂云母企业的停产，整体供给或将有所收紧，使得锂价在短期内存在成本支撑。综合来看，锂价或呈现偏弱震荡的走势，下方空间预计较为有限。

　　社科院金融所报告建议发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金

　　观点分享：10月22日，中国社会科学院金融研究所发布2024年第三季度宏观金融分析报告《存量与增量并重：宏观经济治理思路创新》。报告指出，三季度，国内经济运行总体平稳，但经济活力不足问题突出，一方面，消费品以旧换新释放内需潜力，但就业和收入预期不稳降低居民消费信心，土地出让收入锐减制约政府消费。另一方面，金融对实体经济的支持力度有所回升，但M1持续大幅负增长，经济运行“气血不足”。报告建议，发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金，通过对蓝筹龙头股以及ETF的低买高卖来促进市场稳定；适度增加保险公司资金投资股市的比例，提高地方社保基金通过全国社保理事会代管从而间接入市的资金比例；加强证券、基金、保险公司互换便利与央行买卖国债协调配合，实现货币市场与资本市场之间有效联动，央行可在必要时向股市提供低成本的流动性支持。

　　黄金：再创新高

　　白银：震荡反弹

　　铜：库存下降，支撑价格

　　铝：价格持续震荡

　　氧化铝：价格上行幅度放缓，触及5000元/吨新高

　　锌：高位震荡

　　铅：供需矛盾不突出，震荡运行

　　镍：承压运行

　　不锈钢：窄幅震荡运行

　　锡：震荡回升

　　工业硅：情绪提振盘面，关注上方空间

　　碳酸锂：区间震荡，下方存在支撑

　　铁矿石：预期支撑，震荡反复

　　螺纹钢：情绪反复，宽幅震荡

　　热轧卷板：情绪反复，宽幅震荡

　　硅铁：需求逐步见顶，价格支撑减弱

　　锰硅：合金厂主动去库，价格震荡偏弱

　　焦炭：一轮提降开启，宽幅震荡

　　焦煤：宽幅震荡

　　动力煤：观望情绪浓厚，宽幅震荡

　　玻璃：价格主流稳定

　　对二甲苯：计划外停车增多，多PX空PTA PTA：下方空间或有限，1-5反套

　　 MEG：1-5反套

　　橡胶：震荡运行

　　合成橡胶：震荡运行

　　沥青：跟随成本震荡反弹，裂解小幅回落

　　 LLDPE：短期震荡盘整

　　 PP：现货微跌，市场偏弱

　　烧碱：市场提前交易淡季预期

　　纸浆：震荡运行

　　甲醇：低位反弹

　　尿素：弱现实强预期，估值区间内小幅上移

　　苯乙烯：短期反弹，中期偏弱

　　纯碱：市场成交气氛一般

　　 LPG：小幅震荡反弹

　　 PVC：偏弱运行

　　燃料油：夜盘跟随原油价格上行，基本面仍有支撑

　　低硫燃料油：涨幅弱于高硫，外盘高低硫价差继续小幅收窄

　　集运指数(欧线)：弱势震荡，测试支撑

　　短纤：跟随原料震荡

　　瓶片：跟随原料震荡

　　棕榈油：产地暂无明显利空

　　豆油：受美豆和棕榈油走势影响

　　豆粕：出口需求激励美豆收涨，跟随反弹震荡

　　豆一：市场氛围回暖，反弹震荡

　　玉米：关注东北压力释放情况

　　白糖：窄幅震荡

　　棉花：短期震荡走势关注下游需求

　　鸡蛋：区间震荡

　　生猪：测试抛压

　　花生：震荡偏强

　　01/贵金属及有色金属

　　部分地区冶炼厂检修9月氧化铝产量环比回落

　　10月22日讯，国家统计局发布报告显示，2024年9月中国氧化铝产量为731.1万吨，同比增加3.3%，环比终结连增势头出现回落。9月山西和河南地区氧化铝生产仍然受制于矿石偏紧，其他地区冶炼厂也有检修状况出现，产量出现下降。SMM调研显示，尽管其余地区氧化铝有减产技改计划，但山东某氧化铝厂新增产能投产，河北某氧化铝厂、广西某氧化铝厂检修结束恢复正常生产，预计10月国内日均氧化铝产量将小幅回升。

　　巴西商贸部工业品出口数据汇总

　　10月22日讯，2024年10月第3周，共计14个工作日，

　　①巴西铁矿石2108.74万吨，去年10月为3359.33万吨。日均装运量为150.62万吨/日，较去年10月的159.97万吨/日减少5.84%。

　　②累计装出铜矿石和铜精矿6.74万吨，去年10月为13.95万吨。日均装运量为0.48万吨/日，较去年10月的0.66万吨/日减少27.47%。

　　③累计装出铝矿石和铝精矿25.46万吨，去年10月为22.99万吨。日均装运量为1.82万吨/日，较去年10月的1.09万吨/日增加66.15%。

　　柬埔寨2024年1-9月橡胶出口量达同比增2.4%

　　10月22日讯，据柬埔寨橡胶总局最新报告显示，2024年前9个月柬埔寨出口橡胶达248535吨，比去年同期的242654吨增长2.4%。该国前9个月从橡胶的出口中获得了3.94亿美元的收入，比去年同期的3.326亿美元增长了18%；出口的平均成本为1586美元/吨，比去年同期高约215美元。截至目前，柬埔寨共有407172公顷橡胶种植园，其中320184公顷或78.6%可收获。

　　芝商所：11月1日起重置CBOT谷物和油籽期货涨跌停板限制

　　10月22日讯，据外媒报道，芝商所(CME Group)周一发布通知，从11月1日开始，将重新设定CBOT谷物和油籽期货涨跌停板限制。CBOT大豆期货每日涨跌停限制将从目前的每蒲式耳85美分缩窄至70美分；CBOT豆油期货每日涨跌停限制从目前的每磅3.5美分缩窄至3.0美分；CBOT豆粕期货每日涨跌停限制从目前的每短吨25美元缩窄至20美元。CBOT玉米期货、软红冬麦、KCBT硬红冬小麦和燕麦期货的每日涨跌停限维持不变。