【观点】南华期货:国债避免预期差
发布时间:2024-10-17 09:27阅读:115
【核心逻辑】:各大类资产都有从此前较为偏激的市场情绪中修复过来的必要,A股围绕3200点博弈,即便关于明天会议收储专项债再度炒上了天量规模,但整体情绪依旧是在回落的:地产银行领涨,除沪指外其他指数均明显收跌。
而房地产行业具体能受到多大的支撑,从商品表现可以窥见一二;玻璃全天大涨,但螺纹铁矿持续下跌一保交楼、收存量商品房不改变增量的收缩。从政策态度和市场反应来看,多收少建是大方向。
利率今天下行遇阻,跟风险资产关系不大,2411重新逼近2.1%后下行更加困难在此前的预期内。在增量规模明牌前,考虑到政策端的不确定性,市场谨慎之下利率下行突破的概率比较小,但政策的大基调是托底,化值和加杠杆也不等同,利率中枢下行的大方向不变。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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