今日重点关注:期指。原油短线超跌,或企稳反弹
发布时间:2024-10-16 08:56阅读:564
期指
期指:关注政策驱动,注意节奏。近期期指整体趋势转弱。一方面,政策力度偏温和,更倾向于持续释放利多信号而非短期脉冲,市场对政策强刺激预期降温;另一方面,924会议后的大涨使得当前沪深300指数最新估值为12.8倍,处于近5年来估值分位数偏高位置,结合政策驱动温和来看,做多性价比下降。从交易性因素看,大涨后技术面有修复需要,获利回吐和追高套牢盘解套压力亦对预期有影响,行情最终向下寻找支撑。趋势来看,政策底夯实,阶段性仍有政策空间缓慢释放,譬如本周四将召开包括央行、住建部参与的以房地产为主题相关发布会,因此也不存在单边回调压力,短线交易投资者可适当关注大跌后的回弹。偏中线交易可适当向下寻找做多安全边际,参考沪指下方整数关口支撑力度。
原油短线超跌,
或企稳反弹
观点分享:近两日,原油市场交易中东紧张局势放缓,大幅回吐地缘溢价。叠加其他地新增缘端不利因素,大类资产普跌,亦放大了油价的跌幅。我们认为,油价在过去两周大涨后,虽然近两日持续回调,但趋势上涨或未完全结束,未来3-4周或再次回归偏强走势。理由如下:第一,短期地缘风险升级概率仍然较高,市场或反复炒作地缘风险;第二,OPEC+短期减产执行率仍在提升。根据Argus统计,伊拉克在9月份将其产量减少了13万桶/天,且仍有7万桶/日的减产空间。9月OPEC+产量也下滑至近三年最低位的3352万桶/日。此外,美国页岩油方面也出现供应低于市场预期的情况;第三,美债长端利率趋势反弹未结束。随着国内宽松政策频出,以及美国“经济数据向好”,市场对美联储11月降息预期减弱,长端利率或持续反弹。中长期来看,油价深跌的拐点或延后至年底,理由如下:第一,届时海外经济下行压力或更大,美债利率或再次下跌;第二,12月OPEC+恢复增产以及巴西产量的回升都可能放大油价跌幅;第三,亚太采购需求难有无亮点。
整体来看,近期油价走势与美债长端收益率保持同步。因此,如果未来1个多月市场押注美联储降息弱化,油价可能同步跟随美债10年期收益率反弹,直至新一轮降息信号出现外下跌。短期地缘仍值得关注,或放大价格扰动,但不是行情波动的本质因素。策略上,短期不追空,等待企稳信号后可逢低做多,WTI或挑战80美元/桶。
黄金:再创新高
白银:震荡反弹
铜:国内库存增加,价格承压
铝:高铝价使下游承压,价格出现回落
氧化铝:价格随沪铝回落,夜盘价格再冲高
锌:高位调整
铅:低位震荡
镍:宏观情绪回调,基本面承压
不锈钢:基本面限制弹性,现实预期博弈
锡:震荡回升
工业硅:弱势震荡格局,关注持仓情况
碳酸锂:趋势偏弱,关注换月情况
铁矿石:震荡反复
螺纹钢:政策利好提振,震荡偏强
热轧卷板:政策利好提振,震荡偏强
硅铁:多空博弈加剧,震荡运行
锰硅:等待钢招定价,偏弱震荡
焦炭:六轮提涨落地,宽幅震荡
焦煤:宽幅震荡
动力煤:需求增速放缓,宽幅震荡
玻璃:稳中局部上调
对二甲苯:多PX空PTA PTA:5000附近逢低试多,1-5反套
MEG:4600附近逢低试多,1-5正套
橡胶:震荡运行
合成橡胶:震荡运行
沥青:宏观去库双支撑,下旬或回调
LLDPE:偏弱震荡
PP:现货下跌,市场较弱
烧碱:或将提前交易淡季预期
纸浆:震荡运行
甲醇:震荡承压
尿素:现货短期企稳,盘面震荡运行
苯乙烯:12-02反套
纯碱:市场成交气氛一般
LPG:企稳震荡
PVC:中期震荡市
燃料油:跟随原油下跌,基本面仍有支撑
低硫燃料油:价格相对偏弱,外盘高低硫价差转而收窄
集运指数(欧线):不宜追多,关注短期回调风险
短纤:偏弱震荡为主
瓶片:偏弱震荡为主
棕榈油:马来10月上半月出口仍然强劲
豆油:受美豆和棕榈油走势影响
豆粕:美豆收跌、人民币回落,连粕或震荡
豆一:新豆上市压力仍在,再度转弱
玉米:震荡走势
白糖:巴西数据持续利好
棉花:关注新棉成本及下游需求
鸡蛋:震荡调整
生猪:震荡调整
花生:震荡偏强
01/贵金属及有色金属
9月全国精铜杆产量合计94.26万吨,较8月份环比增加1.93万吨
10月15日讯,SMM数据显示,9月全国精铜杆产量合计94.26万吨,较8月份环比增加1.93万吨,开工率为70.80%,环比继续上升1.45个百分点,同比上升0.51个百分点。其中华东地区铜杆总产量为60.2万吨,开工率为75.19%,同比上升3.75个百分点;华南地区铜杆总产量为15.69万吨,开工率为75.77%,同比上升5.88个百分点。
9月黑德兰港发往中国的锰矿为111500吨
10月15日讯,据黑德兰港务局最新数据,2024年9月黑德兰港锰矿发运量177500吨,环比增21.58%,同比增1.43%,主要发往中国111500吨,日本5000吨,马来西亚61000吨。2024年1-9月黑德兰港锰矿发运量累计1245848吨,同比增长26.59%。
乘联会:9月皮卡销售4.5万辆同比增长3.0%
10月15日讯,乘联会数据显示,2024年9月皮卡生产4.29万辆,同比下降4.5%;9月皮卡销售4.5万辆,同比增长3.0%,环比增长17.2%,处于近5年的中位水平。今年1-9月的皮卡销量38.5万辆,实现同比增长2.0%,相对于轻卡的总体负增长,皮卡表现不错。
全国棉花产量620万吨,采摘进度快于去年
10月15日讯,全国棉花产量及采摘交售进度调查(2024年9月):2024年全国植棉面积为4180.6万亩,同比增长0.1%;预计总产量约为620.1万吨,同比增长5.5%,较上期上调16.5万吨。分区域看,新疆预计产量587万吨,同比增长6.5%,较上期上调16.5万吨;黄河流域预计产量17.8万吨,同比下降5%,长江流域预计产量10.7万吨,同比下降19.1%。截至9月30日,全国棉花采摘进度为4.7%,同比快0.2个百分点;交售进度1.5%,同比快0.2个百分点;平均交售价格6.6元/公斤,同比下跌27.4%。(中国棉花协会)
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
什么是超跌反弹?
-
中信证券现在可以买黄金吗?有人知道吗?
2025-11-03 09:31
-
北交所怎么开户?如何开通北交所交易权限?
2025-11-03 09:31
-
一文搞懂一条产业链——【通信设备及服务】
2025-11-03 09:31


当前我在线

分享该文章
