1. 10月14日(周一)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.14%，标普500指数期货涨0.14%，纳指期货涨0.26%。

　　2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.35%，英国富时100指数跌0.06%，法国CAC40指数跌0.31%，欧洲斯托克50指数跌0.01%。

　　3. 截至发稿，WTI原油跌2.42%，报73.73美元/桶。布伦特原油跌2.29%，报77.23美元/桶。

　　市场消息

　　“恐怖数据”携手重磅财报本周来袭!降息预期将进一步面临考验。美国股市上周再次收于纪录高位，因投资者开始消化季度财报，且有关美联储将在11月议息会议上采取何种行动的辩论愈演愈烈。上周，纳斯达克指数、标普500指数和道琼斯工业平均指数的涨幅均超过1%，上周五道指和标普500指数均收于历史高点。未来一周，有“恐怖数据”之称的美国月度零售销售报告将引领经济日历，投资者将评估经济是否在9月意外强劲的就业报告后重新加速。在企业新闻方面，美国银行(BAC.US)、高盛(GS.US)和摩根士丹利(MS.US)等大银行将公布财报，台积电(TSM.US)和阿斯麦(ASML.US)也将拉开半导体行业财报序幕，而美联航(UAL.US)和奈飞(NFLX.US)的财报也将成为本周的焦点。

　　通胀达标在望?高盛预测9月PCE接近美联储2%目标。美国9月个人消费者支出(PCE)报告将于2024年10月31日发布，高盛经济学家针对这项数据在近期一份报告中指出：预测未来12个月该通胀指标增幅为2.04%，四舍五入至2%，即美联储的目标通胀率。个人消费支出报告将提供有关通胀趋势的最新见解，包括总体和核心个人消费支出价格指数，这些都是美联储在制定货币政策决策时密切关注的。个人消费支出报告经常被描述为美联储首选的通胀指标。值得注意的是，高盛预计“核心”个人消费支出为2.6%。核心通胀率不包括食品和能源，美联储认为这是衡量长期趋势的更好指标。PCE年率为2.6%，远低于上周根据CPI报告得出的3.3%。

　　中国财政刺激+特朗普获胜预期，比特币攀至两周新高。对中国最新刺激措施的部分反应助长了投机者将追逐加密货币的押注，此外对支持比特币的特朗普获胜的预期有所增加，比特币攀升至两周以来最高水平。周一，这一最大的数字资产一路上涨，随后涨幅有所回落，截至发稿，比特币上涨3.04%，报64148美元。较小代币如排名第二的以太币和排名前10的代币Solana也上涨不少。中国正在努力重振经济，但上周末备受期待的政策吹风会没有具体说明政府计划注入多少财政刺激，中国股市此前一波举世无双的涨势也已开始消退。美国总统大选可能会为数字资产提供另一个支撑。

　　美国大选倒计时，全球企业高管纷纷涌入外汇对冲交易。距离投票日还有不到一个月的时间，一场可能撼动外汇市场、摇摆不定的美国总统大选正促使金融高管加强其公司的外汇对冲。在竞选总统和国会的激烈角逐中，哈里斯和特朗普在贸易、政府支出和经济问题上提出了截然不同的观点。在不同国家开展业务的公司正在应对各种各样的情况——包括共和党或民主党大胜——这可能导致像八年前特朗普首次当选时那样的剧烈汇率波动。这导致汇率波动加剧。欧元的一个月隐含波动率目前处于大约一年来的最高点;根据汇编数据，对于墨西哥比索来说，这一指标目前是2020年以来的最高水平。

　　美联储降息前景不确定加剧市场波动，投资者转向中期债券。随着美联储降息路径的前景变得更加不确定，债券投资者开始采取防御措施。上周公布的超预期的通胀数据和疲弱的劳动力市场数据导致交易员削减了对美联储在2024年剩余时间里降息幅度的押注，同时也将美债收益率推高至七月以来的最高水平。此外，一项受到密切关注的衡量美债预期波动性的指标也升至一月以来的最高水平。在这样的背景下，投资者很难决定在全球最大的债券市场中将现金配置到哪里。为了减轻经济韧性、潜在财政冲击或美国大选动荡带来的脆弱性，包括贝莱德、太平洋投资管理公司(PIMCO)和瑞银全球财富管理等巨头在内的资产管理公司主张购买五年期债券。

　　高盛上调中国实际GDP预测：2024年增长4.9%、2025年增长4.7%。高盛上调了对中国2024年和2025年经济增长的预测，此前中国政府公布了一系列提振经济增长的措施，包括周末宣布的扩大公共支出的计划。该行预计，今年中国实际GDP将增长4.9%，高于此前的4.7%。根据周日发布的一份报告，该机构还将明年中国的经济增长预期从4.3%上调至4.7%。包括Hui Shan在内的高盛经济学家写道：“中国最新一轮刺激措施明显表明，政策制定者已转向周期性政策管理，并加大了对经济的关注。”上调预测之际，经济学家和投资者正在评估中国政府自9月下旬以来为提振经济而采取的刺激措施的潜在影响。

　　个股消息

　　古尔曼：苹果(AAPL.US)最早明年推出低价版头显，或于2027年推出智能眼镜。据媒体周日报道，彭博社知名科技记者的马克 古尔曼称，苹果可能最早于明年发布一款价格较低的Vision头显设备，以开发更具大众吸引力的混合现实头显设备。该公司此前发布的价值3500美元的头显Vision Pro并没有引起太多的热情。自今年2月在美国上市以来，这款设备的销量还没有在一个季度内超过10万台，预计今年的销量也不会超过50万台。据报道，低端机型的售价约为2000美元，可能使用更弱的处理器和更便宜的材料。报告还称，苹果公司预计，这款低价头显的销量将至少是Vision Pro的两倍。

　　台积电否认在欧投资计划。有消息称，台积电计划在欧洲建设更多工厂，重点关注人工智能芯片市场，以扩大其全球业务版图。消息称，台积电已经开始在德国德累斯顿建设第一座晶圆厂，并计划在未来针对不同的市场领域建设几座晶圆厂。不过，台积电在一份声明中表示，该公司仍专注于当前的全球扩张项目，目前没有新的投资计划。台积电是全球最大的芯片制造商，其大部分芯片在中国台湾生产。该公司目前正斥资数百亿美元在美国、日本和德国等地建设新工厂。今年8月，台积电在德国德累斯顿投资100亿欧元的芯片制造工厂破土动工。这是该公司在欧盟的第一家工厂，德国政府为该工厂建设提供了50亿欧元的补贴。

　　传苹果(AAPL.US)加州测试许可证被取消，自动驾驶汽车计划正式告吹。据报道，应苹果的要求，加州机动车辆管理局取消了该公司在加州公共道路上测试自动驾驶汽车的许可证，这意味着苹果正式停止了此前传闻的自动驾驶汽车计划。该许可证于2017年首次发放，允许苹果在2025年4月30日之前在有安全驾驶员的情况下在道路上测试自动驾驶汽车。据悉，苹果向加州机动车辆管理局递交取消许可证的确认通知。该部门在9月25日回复称该许可证将于9月27日被取消。这是苹果自动驾驶汽车项目Titan遭遇的最新挫折。今年早些时候有报道称，这家科技巨头推迟发布苹果汽车，并将自动驾驶级别从L4级降低到了L2+级。

　　抛售美银后，伯克希尔大举加仓SiriusXM(C)。上周，沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司(BRK.A.US)大举买入广播公司SiriusXM的股票。根据上周五提交给监管机构的文件，这家投资集团在三天内买入了价值8673万美元的股票，并将其在该公司的总持股增至1.0872亿股。伯克希尔哈撒韦公司上周三购买了86.98万股SiriusXM股票;周四通过两笔独立交易分别买入91.78万股和51.72万股;周五买入125.93万股。伯克希尔哈撒韦早在2023年11月就披露了其在SiriusXM 的股份。去年9月，在与Liberty Media完成交易后，SiriusXM成为了一家资本结构简化的独立上市公司。这家广播公司预计将于10月31日公布自那以来的首次业绩。

　　重要经济数据和事件预告

　　北京时间23:00：美国9月纽约联储1年通胀预期(%)。

　　北京时间21:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加专家小组讨论会。

　　次日北京时间凌晨03:00：美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。

　　次日北京时间凌晨05:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加有关美国货币政策现状的座谈会。

　　待定 OPEC公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定，一般于北京时间18:00-20:00左右公布)。

　　业绩预告

　　周二盘前：爱立信(ERIC.US)、联合健康(UNH.US)、强生(JNJ.US)、美国银行(BAC.US)、高盛(GS.US)、花旗(C.US)