国债期货：超长期国债支持消费品以旧换新方案推行

　　国内：中国8月财新服务业PMI降低。1）昨日国债期货收盘。30年期主力合约结算价涨0.37%；10年期主力合约结算价涨0.06%；5年期主力合约结算价回落0.02%；2年期主力合约结算价回落0.01%。2）中国8月财新服务业PMI51.6，前值52.1；中国8月财新综合PMI51.2，前值51.2。3）中国财政部发行63天期债券，规模350亿元，发行利率1.2250%，边际利率1.3589%，预期1.3000%，投标倍数2.20倍，边际倍数8.91倍；中国财政部发行3年期债券，发行利率创规模1370亿元，发行利率1.4705%，边际利率1.5194%，预期1.5300%，投标倍数2.62倍，边际倍数2.41倍。4）江苏出台推动超长期特别国债资金支持消费品以旧换新实施方案。《实施方案》重点围绕9个领域，明确5项保障措施，推动超长期特别国债资金支持我省消费品以旧换新，加速智能化、绿色化、健康化的高质量耐用消费品进入居民生活。

　　海外：加拿大央行连续三次降息。1）加拿大央行政策利率 4.25%，预期 4.25%，前值 4.5%。为该央行连续第三次降息。2）伦敦金属交易所LME于2024年9月4日发布了一份白皮书，为了增加LME电子交易平台 (LMEselect) ——特别是在许多市场参与者希望参与的月度交易日——交易数据的透明度及交易流动性，LME将引入行业认可的大手交易限额等规则。

　　单边：2412中性。

　　股指期货：股指回调，电力设备产业链逆势走强

　　海外方面，新公布的经济数据加剧了市场对美国的衰退预期，三大股指收盘涨跌不一。国内为支持企业改制重组及事业单位改制，财政部、国家税务总局在印花税方面出台相关支持政策。短期悲观情绪仍在释放，短期或有反弹，但反转动能仍不足，在高股息板块调整阶段，更多把握成长板块机会。

　　企业改制重组免印花税。宏观方面，财政部、国家税务总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》，自2024年10月1日起执行至2027年12月31日。《公告》中提到了多种免税情况，对经国务院批准实施的重组项目中发生的债权转股权，债务人因债务转为资本而增加的实收资本（股本）、资本公积合计金额，免征印花税；对企业改制、合并、分立、破产清算以及事业单位改制书立的产权转移书据，免征印花税；对同一投资主体内部划转土地使用权、房屋等建筑物和构筑物所有权、股权书立的产权转移书据，免征印花税。海外方面，美国7月工厂订单环比升5.0%，为2020年7月以来最大增幅，预期升4.7%，前值降3.3%；7月JOLTs职位空缺767.3万人，预期810万人，前值从818.4万人修正为791万人；7月耐用品订单终值环比升9.8%，预期和初值为9.9%， 6月终值降6.7%。

　　指数走低。现货市场，A股三大指数继续走低，约3900只个股下跌，上证综指跌0.67%报2784.28点，创业板指跌0.11%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅电力设备、汽车、医药生物、纺织服饰行业收红，有色金属、石油石化、建筑装饰行业跌幅居前。市场成交维持低位，沪深两市成交金额为5594亿元。美股方面，新公布的经济数据加剧了市场对美国的衰退预期，三大股指收盘涨跌不一。

　　IM活跃度下降。期货市场，除IH外，其余期指的当月合约基差均有小幅回升。成交持仓方面，IM活跃度和持仓量齐降，IH两者双增。

　　单边：IM2412买入套保