1. 8月14日(周三)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.02%，标普500指数期货涨0.01%，纳指期货微涨。

　　2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.41%，英国富时100指数涨0.26%，法国CAC40指数涨0.35%，欧洲斯托克50指数涨0.37%。

　　3. 截至发稿，WTI原油跌0.23%，报78.17美元/桶。布伦特原油跌0.10%，报80.61美元/桶。

　　市场消息

　　高盛：美国7月CPI备受关注，但对本周零售销售、失业金数据更为敏感。高盛高级市场顾问Dom Wilson周二表示，投资者正在为周三将公布的美国7月CPI数据做准备，但随着对经济增长的担忧加剧，投资者也将对本周的其他数据保持敏感。高盛预计，美国7月核心CPI将环比上涨0.16%，市场共识预期为环比上涨0.2%、同比上涨3.2%。这份通胀数据将为美联储决定是否在9月开启降息提供参考。交易员已对此进行了定价。不过，Dom Wilson表示，除了美国7月CPI数据之外，还有更多的经济数据需要考虑。据悉，在今晚CPI公布之前，市场对通胀降温的信心增强。周二发布的美国7月PPI全面超预期下行，服务成本年内首次下滑，证明通胀形势已经逆转。

　　“科技信仰”回归，投资者狂买美股科技巨头。随着美股科技股摆脱上周市场崩盘的影响重新开始走高，投资者重新将数百万美元投入大型股。Bloomberg汇编的数据显示，交易员周一向景顺标普500最优50ETF(XLG)净注入2.1亿美元，这是该基金近20年历史上最大的单日资金流入。创纪录的资金流入推动该ETF的资产增长4%，达到53亿美元，其中近一半是在过去一年吸引的。XLG追踪标普500指数中50家最大的公司。投资者对XLG的追捧凸显了他们对以科技股为主的大型成长股的坚定信心。今年早些时候，科技股推动股市屡创新高。该基金持有的大型股包括苹果、Meta、英伟达、谷歌、微软、亚马逊，它们是今年股市上涨的主要贡献者。

　　高盛和摩根大通模型：市场反映美国经济衰退可能性大幅上升。上周的市场风暴曾一度在华尔街引发恐慌。金融市场显示，经济衰退即将来临的可能性越来越大。目前几率仍然微茫，但高盛和摩根大通的模型显示，从美国债市信号以及在较小程度上对商业周期起落较敏感的股票表现来看，市场暗示的经济衰退可能性已经大幅上升。高盛的数据显示，股市和债市目前认为美国经济衰退的可能性为41%，高于4月份的29%。股市最近一次大幅上涨的原因在于，市场押注美联储将采取更激进的降息步伐，而对商业周期起落较敏感的股票表现滞后。摩根大通的一个类似模型计算出，由于美国国债的大幅重新定价，这种可能性从3月底的20%跃升至31%。

　　个股消息

　　瑞银(UBS.US)Q2利润超预期，财管新流入资金达270亿美元。瑞银第二季度利润高于预期，支持了该公司向股东返还资本和完成瑞信整合的努力。瑞银第二季度净利润为 11 亿美元，约为分析师预期的两倍。其关键的财富管理业务迎来强劲的客户流入，当期净新资产达 270 亿美元。财报显示，瑞银Q2营收119亿美元，同比增长24.7%，超出市场预期;摊薄后每股收益为0.34美元。非核心及遗留部门的亏损低于预期，帮助抵消了财富管理部门的亏损，财富管理部门的税前利润低于分析师预期，为 8.71 亿美元。部分原因是财务顾问的薪酬增加。该投资银行表现超出预期，本季度税前利润为 4.77 亿美元，这得益于全球市场和全球银行业务收入的增长。

　　优克联(UCL.US)Q2营收2235.5万美元，每股收益为0.07美元。优克联2024年Q2财报实现营收2235.5万美元，前值为2197.7万美元，预期值为2200万美元;每股收益为0.07美元，前值为0.05美元，预期值为0.01美元。

　　财报前瞻 | 大行一致唱好，沃尔玛(WMT.US)Q2业绩或再次震撼零售业?沃尔玛将于8月15日发布第二季度，今年迄今，该股已上涨30%，市场纷纷给出较高预期。分析师普遍预计沃尔玛Q2营收将达到1673亿美元，每股收益为0.65美元，美国同店销售额将增长3.3%。市场普遍认为，如果全球市场动荡持续，作为防御性股票之选的沃尔玛将继续受益，与此同时，整个零售业都在密切关注这家零售巨头对美国消费者的影响。

　　财报前瞻 | 行业进入下行周期，思科(CSCO.US)能逆流而上吗?全球最大规模的计算机网络和互联网设备制造商思科(CSCO.US)将美东时间8月14日美股盘后(北京时间8月15日早间)公布第四财季业绩。市场预计该公司营收为135.4亿美元，同比下降6.3%;每股收益为0.85美元，同比下降21%。思科在第三财季财报上给出了业绩指引，预计第四财季销售额将达到134亿至136亿美元。排除某些项目，该公司预计全年每股收益将在84美分至86美分之间。思科指出，该指导包括其今年早些时候为加快人工智能集成而收购的企业软件公司Splunk高达10亿美元的营收贡献。该公司表示，到2025年，它有望实现约50%的营收来自订阅的目标。

　　必和必拓(BHP.US)与智利铜矿的工会领袖重启谈判。据知情人士透露，必和必拓与智利Escondida铜矿的工会领袖重启薪资谈判，以期结束周二开始的罢工。Escondida一号工会同意了必和必拓重新讨论关键议题的请求。正是这些议题导致双方在周一结束的谈判中未能达成协议。会议定于智利时间晚上8点(北京时间今日早晨8点)结束。如果双方达成协议并得到工人的批准，那么Escondida将恢复正常运营。该铜矿的产量约占全球铜产量的5%。

　　糖果巨头玛氏拟斥资360亿美元收购家乐氏(K.US)。玛氏公司周三宣布了一项重大收购举措：将以近360亿美元的交易价值收购家乐氏，后者是知名的品客薯片和Eggo华夫饼的生产商。这笔交易一旦完成，将成为包装食品行业历史上规模最大的一笔收购案。玛氏公司提出以每股83.50美元的现金收购家乐氏所有股份，这一报价较8月2日Kellogg's的收盘价溢价约33%。消息一出，家乐氏盘前上涨8%，达到80.45美元。此次收购的背景是美国包装食品行业正经历着销售增长的时期。然而，包括卡夫亨氏、亿滋和好时在内的多家公司却面临挑战，因为消费者在预算紧张的情况下越来越多地转向更经济的自有品牌产品，而非价格较高的品牌商品。

　　财报公布前投资者趁低买入，英伟达(NVDA.US)连涨四日!市值增近4240亿美元。对英伟达的投资者来说，过去六周是艰难的——历史性的下跌导致该公司市值出现创纪录的萎缩。不过，英伟达股价在过去四天实现了大幅反弹，且有迹象表明，最糟糕的时期可能已经过去。数据显示，英伟达股价在过去四个交易日飙升了17%，这使得该公司市值增加了近4240亿美元。英伟达股价的反弹也推动了美股整体市场走高，在这期间，英伟达对标普500指数上涨的贡献约为22%，是其他任何一只股票的两倍。标普500指数此后创下了7月初以来的最佳涨幅，这对8月5日遭遇近两年来最严重单日暴跌的投资者来说是一个可喜的喘息。

　　美国考虑罕见反垄断举措：分拆谷歌(GOOGL.US)。据知情人士透露，在一项具有里程碑意义的法院裁决认定Alphabet旗下的谷歌垄断了在线搜索市场后，美国司法部正在考虑的选择之一，是罕见地提出分拆Alphabet旗下的谷歌。此举将是自20年前拆分微软公司(MSFT.US)的努力失败以来，美国政府首次以非法垄断为由拆分一家公司。其次，不太严厉的选项包括迫使谷歌与竞争对手分享更多数据，以及采取措施防止其在人工智能产品中获得不公平的优势。

　　重要经济数据和事件预告

　　北京时间20:30：美国7月CPI年率未季调(%)。

　　北京时间22:30：美国截至8月9日当周EIA原油库存变动(万桶)。

　　北京时间23:00：美国8月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。

　　业绩预告

　　周四早间：思科(CSCO.US)

　　周四盘前：京东(JD.US)、阿里巴巴(BABA.US)、嘉楠科技(CAN.US)、沃尔玛(WMT.US)

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