【导语】2024年上半年中国工业饲料总产量较去年同期下跌4.1%，但华南大部分省份饲料产量有所增加，在华南地区进口高粱和进口大麦价格较玉米价格优势较大，进口高粱和大麦的添加占比较长江以北省份的饲料企业高。下半年随着饲料生产旺季的到来，作为玉米替代品的高粱、大麦需求或有所增加。

　　年上半年全国工业饲料产量下降

　　根据农业农村部畜牧兽医局、中国饲料工业协会公布的数据显示，2024年上半年全国工业饲料总产量为14539万吨，较去年同期下跌4.1%。饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为36.42%，较2023年同期下降0.98个百分点。

　　根据中国饲料工业协会数据显示，2024年上半年，广西、新疆、贵州和福建等四个省份的饲料产量同比增加，而山东、广东和辽宁的产量同比下降。

　　上半年能量饲料原料供应充足，进口高粱、大麦替代优势尚可

　　2023年国内生猪养殖利润持续偏低，国内饲料企业为降低饲料成本，对于进口高粱和大麦的采购订单增加。据中华人民共和国海关总署数据统计，2024年上半年累计进口玉米、高粱和大麦2410.99万吨，较去年同期增长24.64%。其中玉米2024年上半年的进口量为1104.94万吨，同比下跌8.16%；高粱的进口量为457.88万吨，同比上涨106.29%；大麦的进口量为848.17万吨，同比上涨66.54%。

　　从华东港口玉米及相关替代品的价格来看，上半年国内玉米价格整体低位运行，走势呈现涨跌涨的趋势，7月份开始玉米价格持续下行。而进口高粱和大麦价格整体也呈现价格重心下行的趋势。2023年上半年南通港二等玉米均价为2862.17元/吨，2024年上半年均价下跌至2464.43元/吨，同比跌幅13.9%，南通港进口美国高粱均价由2023年上半年的3010.81元/吨，下跌至2024年上半年的2606.71元/吨，跌幅为13.42%，南通港进口法国大麦2023年上半年的均价为2743.29元/吨，2024年上半年均价为2264.8元/吨，跌幅为17.44%。

　　截至8月12日，华东港玉米价格为2400元/吨，华东港进口美国高粱现货价格为2400元/吨，价差为0元/吨，华东港口进口大麦现货价格为2235元/吨，价差为165元/吨。2024年上半年玉米价格与南方港口进口高粱的价差在-410—75之间，玉米和进口大麦的价差在70-290元/吨之间。从现货价差上看进口高粱在价格上替代优势较低，进口大麦替代性价比尚可。但企业采购成本较现货价格低，故进口高粱大麦的替代优势尚可。

　　下半年预计进口高粱、大麦的替代用量或将有所增加

　　下半年为生猪消费旺季，同时也是饲料生产旺季，对于饲料的需求较上半年或有所增加。华南地区为国内饲料企业较为集中的地区，且非玉米主产区，从上半年各省份饲料产量增长来看，华南饲料企业所在省份的增长个数较北方多，故华南各省的大型饲料企业对于进口高粱和大麦的需求依旧较大。另外通过国内大型粮商和饲料企业的订单情况来看，订单较去年同期有所增加。综合来看，进口高粱和大麦的需求或有所增加。

　　进口高粱主要应用于生猪饲料，进口大麦则在生猪、牛羊和禽料中均有添加，进口高粱大麦在饲料中的添加用量依旧偏高，且进口高粱、大麦的成本较国内玉米低，预计下半年进口高粱现货价格与玉米的价差基本持平，约在-30-50元/吨，进口大麦现货价格与玉米的价差依旧较大，维持在150-300元/吨。在玉米减量替代的背景下，进口高粱和大麦在2024年下半年仍将作为主要的玉米替代产品，依旧保持较高的替代性价比，整体替代用量或较上半年有所增加，仍需关注国内玉米价格变化。

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