2024.08.13 弘业期货

金属板块

【黄金&白银】

震荡

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.62%报2513.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.67%报28.05美元/盎司。  美国7月政府预算赤字2437.4亿美元，预期赤字2420亿美元，前值赤字660亿美元。美国本财年迄今预算赤字为1.517万亿美元，去年同期为1.614万亿美元。美国7月纽约联储1年通胀预期为2.97%，前值3.02%。 在英美重要通胀数据出炉前，市场聚焦伊朗本周或对以色列发动重大袭击。中东紧张令贵金属板块走强，隔夜美元指数与10年期美债收益率小幅回落，贵金属板块均走强，黄金再创收盘新高，短线维持震荡判断。

【沪镍】

震荡回升

市场焦点：美国经济数据 中国消费数据

交易提醒:LME镍收盘16305美元/吨,涨幅0.03%。上周美国公布7月季调后的非农就业人数增加11.4万人同时失业率来到了4.3%，当周初请失业人数公布23.3万人，市场从公布初的担忧美国经济衰退情绪中稍许平复，出现普遍的金属空头回补；海关数据6月份国内纯镍进口7460吨环比下降9.18%同比大幅下滑48%，当月俄罗斯是第一供应商，镍铁进口65.4万吨，同比增长16%环比增长6.55%，印尼，新喀里多尼亚为第一，第二进口地，来源于菲律宾的镍矿砂及精矿进口478.8万吨环比增长3.69%；中国统计局公布7月份消费者物价指数同比，环比均上升0.5%，通缩局面有所好转；LME仓单库存没有变动（112404吨），上期所仓单库存增加18吨（16517吨），LME库存站稳11万吨，上海库存维持回落；乘联会数据7月份新能源车预估销售量87.9万辆，环比上涨3%，市场渗透率达到51.5%；世界金属统计局（WBMS)预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%，价格中期受压明显，交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力；镍价连续下跌目前处于国内平均生产成本附近，此阶段市场会更多关注基本面消息，国内德龙镍业申请破产保护，海外必和必拓因为镍价持续下跌准备关闭西奥的镍产能的消息，以及政治局经济会议传递出的政策利好将给后续市场带来变数；目前基差持续为正为正，现货上需求上有一定支撑，整体金属商品转向对供应方面的担忧，因为美国经济数据不佳经济衰退的悲观情绪蔓延，此刻市场情绪转化较快。投资者结合自身交易习波段操作。

【沪铜&国际铜】

震荡

秘鲁6月铜产量同比下滑近12%。隔夜伦铜大涨，收于9028美元。沪铜夜盘高开高走大涨，收于72900。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。全球7月经济数据不佳，市场期待中美政策变化，宏观基本面不佳。全球铜库存小幅上升，需求不足，7月国内需求有所好转，进口增加。沪铜短线继续反弹，中期基本面偏弱。今日国际铜较沪铜升水上升至188点，外盘比价小幅强于内盘。

【沪铝】

震荡

隔夜原油暴涨，伦铝冲高回落小幅上涨，收于2309美元。沪铝夜盘高开低走收小阴，收于19140。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪好转。1-6月国内原铝净进口量同比增幅达70%。国内铝现货需求一般，本周库存小幅上升。冶炼利润过高，需求一般。技术上看，沪铝短线震荡，中期基本面中性，可能随铜价同步运行。

【沪锌】

震荡

隔夜伦锌小幅低开后冲高回落手上引线的小阳线。沪锌晚间震荡偏强收小阳线。国内外矿8月月度加工费环比继续下降，国内冶炼厂检修较多，供应端压力继续下滑。淡季需求下滑并不明显，需求端预期较乐观。短期国内继续去库存化，随着宏观利空情绪得到缓解，锌行情有望得到修复。中期供应端减少支撑较强，锌价中长期以逢低多头思路。关注冶炼厂动态和下游需求情况。

【沪铅】

震荡偏弱

隔夜伦铅小幅高开后冲高回落收上引线的小阴线。沪铅晚间平开后回落收小阴线。国内月度加工费低位进一步回落，矿端紧张延续加剧，原生铅供应恢复有限。废电瓶价格大幅回落，再生铅成本端支撑下移，再生铅供应加大。下游电池旺季需求小幅提升。预计宏观利空情绪缓解，海外铅锭进口压力及供需缺口缩窄下，铅价震荡偏弱。后期关注再生铅生产动态和铅旺季需求改善情况。

【工业硅】

偏弱

昨日工业硅市场偏弱运行，华东通氧553#硅在11600-11900元/吨，华东421#硅在12200-12400元/吨。供应方面，西南产区及部分产区产量略有回落，但对整体产量影响较为有限，多数企业处于观望状态。需求端，多晶硅方面，昨日多晶硅市场运行平稳，近期出现反弹信号，但库存仍是限制价格上涨的主要因素。部分硅片企业计划减产，或缓解供给压力。电池片价格下行空间有限，库存维持高位，组件市场价格回升难度大。有机硅方面，昨日有机硅DMC市场略有上涨，单体厂开工保持稳定但下游需求一般，有机硅原料降价导致企业亏损减少，预期产量增加但增幅有限，下游端表现偏弱，未来预期订单或将增多，库存压力有所减小。

盘面上看，主力11合约昨日继续回落，目前仍处于空头趋势，短期内维持偏弱震荡。

【碳酸锂】

弱势偏空

8月12日，SMM电池级碳酸锂指数77995元/吨，环比上一工作日下跌2081元/吨；电池级碳酸锂7.55-8.08万元/吨，均价7.815万元/吨，环比上一工作日下跌2100元/吨；工业级碳酸锂7.26-7.38万元/吨，均价7.32万元/吨，环比上一工作日下跌2100元/吨。

现货方面，当下铁锂厂排产有所上行，但仍是以刚需采买为主，市场实际成交情况仍较为冷淡。从上游部分锂盐厂因成本压力问题，在当下有减产及去库规划，报价有所下调。

盘面来看，碳酸锂期货主力合约LC2411收盘价76000元/吨，较上个交易日下跌3.37%；成交量11.30万手；持仓量23.05万手，环比增仓8597手。碳酸锂期货盘面高开低走，午后盘面再度开启加速增仓下跌。短期内供需基本面疲弱以及市场情绪悲观。目前盘面空头仍占主导优势。前期空头减仓后仍可暂时持有，如有反弹可考虑卖出上方虚值看涨期权。

免责声明/Declaration
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp.

Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co.Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracy cannot be guaranteed.

文章转自弘业期货微信公众号，不构成投资建议，投资者据此操作风险请自担。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。