盘前市场动向

　　1. 8月5日(周一)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌2.54%，标普500指数期货跌3.73%，纳指期货跌5.26%。

　　2. 截至发稿，德国DAX指数跌3.25%，英国富时100指数跌3.02%，法国CAC40指数跌2.71%，欧洲斯托克50指数跌3.23%。

　　3. 截至发稿，WTI原油跌1.73%，报72.25美元/桶。布伦特原油跌1.50%，报75.66美元/桶。

　　市场消息

　　全球股市遭遇“黑色星期一”！受疲软的美国就业及经济数据打击，叠加日元飙升和中东地缘政治紧张局势，全球金融市场周一巨震。亚太主要股市全线下跌。其中，日经225指数收盘重挫12.4%，创1987年以来最大跌幅，并抹去今年以来所有涨幅;日经225指数较7月高点回落26%，东证指数则从纪录水平下跌24%，这两项股指周一盘中均多次触发熔断机制。韩国主要股指韩国综合股价指数(KOSPI)收盘下跌8.78%;被称作“韩版纳斯达克”的KOSDAQ指数跌超11%。截至发稿，美股三大股指期货均走低，“恐慌指数”CBOE波动率指数(VIX)暴涨近122%，欧股主要股指同样全线走低。

　　动荡股市能否在本周迎来喘息之机?这些重磅事件或成关键。数月来，市场对美联储何时降息的看法起伏不定，但现在市场似乎已达成共识——美联储将于下月降息。不过，一系列弱于预期的经济数据、尤其是7月就业报告触发了“萨姆规则”，引发了市场对美联储当前政策利率可能过于严格的猜测。随着美联储9月降息的预期已完全消化，新的市场争论已转向美联储将降息多少，以及哪些数据点将推动这一转变。美联储官员古尔斯比、戴利和巴金计划在未来一周公开发表言论。本周的经济数据相对平淡，服务业活动和每周初请失业金人数预计将成为投资者关注的主要数据。企业方面，爱彼迎、超微电脑、迪士尼和礼来将公布最新一季财报。

　　华尔街的降息“新剧本”：美联储将紧急救市？市场风险情绪正在迅速生变，对美联储“紧急降息”的呼声正越来越高。交易员认为，美联储在一周内降息25个基点的可能性为50%。华尔街投行对美联储降息的预期也迅速升温。摩根大通、花旗均预计美联储将在9月、11月分别降息50个基点;摩根士丹利认为美联储今年将进行3次25个基点的降息，而要想美联储在9月降息50个基点，非农就业新增人数需降至10万;巴克莱认为美联储将在9月、11月和12月分别降息25个基点，并认为9月降息50个基点是不合理的;美国银行将美联储首次降息的预期从12月提前到9月降息25个基点;瑞穗证券则认为，对美联储在9月降息50个基点的预期过头了，美国经济出现放缓迹象，但不像市场预计的那么糟糕。

　　高盛上调美国经济衰退预期，预计美联储9月仅降息25个基点。高盛经济学家Jan Hatzius及其团队将未来一年美国经济衰退的可能性从15% 提高到25%，但同时表示，即使失业率上升，也有几个理由不必担心经济衰退。高盛经济学家表示：“我们仍然认为经济衰退的风险有限。”他们表示，经济继续“总体良好”，没有重大的金融失衡，美联储有很大的降息空间，而且如果需要的话可以迅速采取行动。Hatzius的团队预计，美联储将在9月、11月和12月分别降息下调25个基点。他们表示：“我们预测的前提是，就业增长将在 8 月份复苏，而 FOMC 将判断降息 25 个基点足以应对任何下行风险。如果我们的预测错误，即8 月份的就业报告与 7 月份一样疲软，那么 9 月份降息 50 个基点的可能性就很大。”他们补充说，他们怀疑劳动力市场是否会面临迅速恶化的风险，部分原因是职位空缺表明需求依然强劲，而且还没有出现引发经济下滑的明显冲击。

　　“华尔街神算子”看涨美股：下跌即买入机会。Fundstrat研究主管Tom Lee表示，市场回调是投资者买入美股的好时机，因为市场正显示出一系列迹象表明未来还有更多的上涨空间。Lee表示，这次抛售可能是由多种因素共同推动的，包括围绕美国总统选举的不确定性、持续的地缘政治紧张局势以及对经济衰退的持续担忧。他还概述了四个理由来解释为什么市场可能只是经历了一个“正常的回调”，包括：美股市场有许多即将出现的催化剂，如美联储更多关于降息的指引、通胀降温;技术信号表明下跌空间有限;美联储的潜在降息将成为市场的转折点;小型股发出看涨信号。

　　个股消息

　　苹果(AAPL.US)盘前大跌近8%！遭伯克希尔大幅减仓。“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦在8月4日披露的信息显示，截至第二季度末，该公司持有的苹果股份从7.89亿股大幅减至约4亿股，降幅近50%。巴菲特曾在5月的股东大会上暗示，这是出于税收原因，如果美国政府为了填补不断攀升的财政赤字而提高资本利得税，那么今年出售“一点苹果”股票将从长远来看有利于伯克希尔的股东。但如今抛售的规模表明，这可能不仅仅是为了节省税收。

　　英伟达(NVDA.US)新款AI芯片因设计缺陷将推迟发布，影响有多大？据悉，由于设计缺陷，英伟达向其客户表示，新款Blackwell B200芯片将延迟发布三个月或更长时间，批量出货或延迟至明年Q1。Blackwell芯片原计划于2024年10月开始批量生产，若因延期而推迟至2025年4月，将直接影响英伟达的季度收益。对此，英伟达回应媒体称，对Hopper芯片的强劲需求和Blackwell芯片的生产计划并未改变。这意味着，即使B200延迟上市，对英伟达营收的影响程度可能不会特别大，因为Hopper芯片的市场需求依然旺盛。截至发稿，英伟达周一美股盘前大跌超13%。

　　美股明星科技股周一盘前普跌。除上述苹果、英伟达之外，周一盘前，台积电(TSM.US)跌近10%，博通(AVGO.US)、特斯拉(TSLA.US)跌近9%，亚马逊(AMZN.US)、美光科技(MU.US)、Meta(META.US)均跌超7%，高通(QCOM.US)、谷歌(GOOGL.US)、英特尔(INTC.US)跌超6%，微软(MSFT.US)跌超5%，奈飞(NFLX.US)跌近4%。

　　凯雷(CG.US)Q2总营收同比增131%，私募业务利润下降。财报显示，凯雷Q2总营收为10.70亿美元，较上年同期的4.62亿美元增长了131%。归属于公司普通股股东的净利润为1.48亿美元，上年同期净亏损9840万美元。可分配利润为3.43亿美元，低于上年同期的3.89亿美元;每股可分配收益为0.78美元，不及市场预期的0.83美元。凯雷表示，该公司盈利表现不佳的原因是，私募股权部门从退出交易中获得的利润下降。该业务是凯雷可分配利润的最大贡献者，也是该公司最为人所知的业务。

　　搜狐(SOHU.US)2024年Q2营收1.72亿美元，同比增长13%超预期。财报显示，搜狐第二季度总收入为1.72亿美元，较2023年同期增长13%、较上季度增长24%。其中，品牌广告收入为2000万美元，较上季度增长24%;在线游戏收入为1.47亿美元，较上季度增长25%。归于搜狐公司的非美国通用会计准则净亏损为3400万美元，公司在扩大平台规模和用户获取等方面增加了更多前瞻性投入。

　　重要经济数据和事件预告

　　北京时间20:30 2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比接受采访

　　北京时间22:00 美国7月ISM非制造业PMI

　　北京时间次日05:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话

　　业绩预告

　　周二早间：Palantir(PLTR.US)

　　周二盘前：卡特彼勒(CAT.US)、优步(UBER.US)、途牛(TOUR.US)

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